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我国商业银行衍生金融工具会计业务流程再造探究 【摘要】本文结合新会计准则，分析衍生金融工具风 险及其管理所需信息的特质，运用再造理论探讨商业银行 衍生金融工具会计业务流程再造的动因、框架，提出一系 列可与风险管理系统协同运作的措施。 【关键词】衍生金融工具；风险管理；会计业务流程 再造 一、研宄背景 衍生金融工具的产生及使用，给国际金融市场带来了 巨大活力，它以其特有的对冲和套期保值功能，有效规避 利率、汇率或股市等基础产品市场价格发生不利变动所带 来的系统性风险。因此，近十几年来，衍生金融工具成为 国际银行业用以规避风险、开拓业务、谋取利润的经营手 段，其在银行经营中的地位和作用日益突显。在我国，国 内商业银行是开展金融衍生产品交易的主力军，主要从事 自营衍生金融工具业务和代客衍生金融工具业务，业务品 种有远期、期货、期权、互换及结构性产品等。从交易目 的上看，商业银行代客衍生金融工具业务是在与客户进行 衍生金融业务交易，即与其他交易对手进行反向交易，以 消除市场风险，从交易中赚取一定比例手续费，承担很小 的风险；而自营衍生金融工具业务则为基础工具套期保值 目的而开展（从实际交易情况看目前此类交易量最大）或 以盈利为目的而进行。虽然目前我国商业银行开展衍生金 融工具交易的时间短、金额规模小、品种少，但随着国内 金融市场的发展，不论从品种创新上，还是规模上都呈现 快速上升趋势，不久的将来一定会被广泛使用。 由于衍生金融工具受外界影响变动大，加上本身构造 的复杂性，使得它伴随着高风险，操作不当将会给商业银 行带来潜在损失。上世纪9 0年代以来，衍生金融工具因其 自身特点以及投机者的过度投机酿成了多次骇人听闻的巨 额亏损和金融危机事件，全球的几乎每一场金融风险事件 都与金融衍生工具有关，它的“双刃剑”效应成为风险管 理的聚焦点。 与此同时，作为商业语言的会计也面临着不断满足衍 生金融工具创新的风险管理的挑战。我国财政部于XX年2 月15日颁布了新的《企业会计准则》，新准则的实施将原 会计准则规定的在附注中披露的衍生金融工具纳入了表内 核算，衍生金融工具的公允价值变动计入当期损益，使得 市场价格的变动对损益的影响更大，衍生金融工具在不同 的情况下可以成为资产或者负债。报表要求披露金融工具 的账面价值和公允价值信息，同时披露对金融工具采用重 要会计政策、计量基础等信息，要求披露与金融工具风险 相关的描述性信息和数量信息。其中描述性信息包括风险 管理目标、政策和过程以及计量风险的方法；风险敞口及 其形成原因；数量信息包括风险敞口总括数据和各风险集 中点的风险敞口金额；对金融资产和金融负债做到期限分 析，判断企业面临的流动性风险并说明管理流动性风险的 方法；市场风险（外汇风险、利率风险和其他价格风险）发 生变动时，分析其对当期损益和权益产生的影响。这些都 从形式上规定了要采用会计语言来揭示衍生金融工具信息 但是，会计流程的事后反映和原有的会计模式能否按照新 准则的规定，有效地反映发展与变化中的衍生金融工具交 易的真实程度，成为本研究的关注点。本文以会计业务流 程再造为焦点，探讨如何对外提供可信的财务信息，以期 对内满足商业银行全面风险管理的需求，实现有效决策， 从实质上发挥会计的控制和风险预警功能。 、衍生金融工具风险管理的会计需求 风险是指未来遭受损失的可能性。而风险管理则是指 “银行或企业根据既定的目标，为防止其收入和债务受金 融市场上各种不利因素的影响，以取得比较理想的风险承 受程度的组合而进行的管理。它并不意味着要消除一切风 险，而主要是把风险控制在所能接受的范围内。”即现代风 险管理是在定性和定量分析基础上所建立的一整套管理程 序，若其管理的范畴在全球内，就形成宏观金融管理；若 其作用范围限定在企业内部，则形成微观风险管理。本文 关注商业银行内部对衍生工具业务进行微观风险管理中对 会计功能的需求以及其所产生的外部性。 （一）衍生金融工具的风险 国际证券委员会和巴塞尔委员会将金融衍生工具风险 分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律 风险五类。市场风险是指由于汇率、利率或金融资产价格 等市场因素的波动使衍生金融的持有头寸价值发生不利变 动，从而影响投资者财务状况的风险。信用风险是金融衍 生工具交易中合约对手违约或无力履行合约义务而带来的 风险。资金流动性风险是金融衍生交易活动中交易者所面 临风险的集中反映，当交易者无法按合约要求追加保证金 时，将被交易所强制平仓，从而面临巨额亏损；而合约到 期无法履行支付义务时，则最终将导致企业的破产清算。 操作风险是指由于信息系统或内部控制的缺失，如人为错 误、系统失败、不正当的程序、管理控制失误等，而导致 意外损失的风险。金融衍生工具的多样性、复杂性、奇异 性和技术性，使其较之基