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我国商业银行脆弱性近况研究 摘要：在利率市场化改革不断深化、国内经济增长整体 下行以及互联网金融蓬勃发展的冲击之下，我国商业银行的 脆弱性问题逐步显现。本文选取2014年第1季度至2016年 第3季度国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村商业银行及外资银行的数据，使用熵值法对分机构类商 业银行脆弱性进行赋值，研究发现总体而言我国商业银行脆 弱性近年来不断增加，但不同指标对不同类别银行脆弱性影 响程度有所差异。 关键词：商业银行；脆弱性；熵值法 中图分类号：F832.33文献识别码：A文章编号： 1001-828X007-0-02 一、引言 2016年年初，美国知名的对冲基金经理Kyle Bass指 出，中国目前银行体系的不良贷款可能高于美国2008年爆 发次贷危机时的4倍，且不论这一观点是否危言耸听，银行 业风险不断加大己是不争的事实。虽然银行的脆弱性由于“长 借短贷”造成，是其固有的内在属性，但我国商业银行脆弱性 的加深，与中国现今的社会因素，如利率市场化基本完成、 互联网金融方兴未艾等密不可分，银行体系的脆弱性近况不 容小觑。 自从2015年12月24日，央行宣布对商业银行和农村 合作金融机构等开放存款利率浮动上限，我国基本实现利率 市场化，商业银行利息收入占比在近几年中呈下滑趋势，我 国商业银行主要依靠存贷款利差收入的经营模式将难以为 继。利率市场化的逐步实现，导致了国内整个银行业利润走 向下坡路，我国商业银行资产利润率在近五年中下降了约 0.3%,商业银行利润全面下降。此外，截止至2016年第三 季度，商业银行的不良贷款余额高达到14939亿元，不良贷 款率升至1.76%,而五年前同期的不良贷款余额仅为4078 亿元，不良贷款率为0.9% 从商业银行几个重要的监测指标来看，银行业盈利性 与安全性降低、而流动性风险增加，这一现象将商业银行的 脆弱性问题再次推向社会大众的眼前。本文旨在研究分机构 类不同商业银行脆弱性影响指标权重差异及其原因，提出我 国商业银行脆弱性治理的建议。 二、文献综述 追根溯源地说，银行脆弱性的论断由马克思在研宄大 量银行在经济危机中倒闭的现象时最早提及，马克思在1877 年提出了“银行体系内在脆弱性的假说”。而国内对商业银行 脆弱性的研究开展较晚，直至1997年以后亚洲金融危机的 爆发，该问题才逐步受到国内学者的重视。 近年来，越来越多的研究使用熵值法测度商业银行的 脆弱性，张宗益等研究了 2008年四大国有商业银行和八大 股份制商业银行数据，横向比较了两大类银行的脆弱性，得 出八大股份制银行比四大国有商业银行更加脆弱的结论。邹 娟选取2007-2012年的数据选取不同类型的商业银行21家， 用熵值法测度其脆弱性发现，除了 2009年受金融危机影响 外，在2007-2012年间，我国商业银行脆弱性总体呈逐年下 降趋势。 除此之外，王阳等、宋清华等、谭政勋等还分别从影 子银行、公司治理等角度研究银行脆弱性问题。 、研宄设计 研究数据 我国商业银行主要由“四级梯队”构成，位于第一梯队 的是工、农、中、建、交五大国有银行，其资本实力雄厚， 平安银行、中信银行、招商银行等股份制商业银行位于第二 梯队，第三梯队由宁波银行、南京银行、北京银行等城市商 业银行构成，随着2016年农商行“上市潮”的涌现，无锡银行、 江阴银行、张家港行等第四梯度的农村商业银行蓬勃发展， 止至2016年，全国农商行数量超过100家，其资产规模 已领先第三梯队的城商行。此外，外资银行如汇丰银行、渣 打银行、花旗银行等在国内市场表现亮眼。因此本文将围绕 大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业 银行、外资银行的分类来进行分析。 鉴于数据的科学性与可获得性，本文选取2014年第1 季度至2016年第三季度银监会公布的四个商业银行分机构 类的主要指标：不良贷款率、资产利润率、拨备覆盖率、资 本充足率来计算各类商业银行的脆弱性评价值。各个指标及 其含义见表1所示： 研究方法 本文使用熵值法为大型商业银行、股份制商业银行、 城市商业银行、农村商业银行及外资银行脆弱性赋予客观的 权重并计算脆弱性综合评价值来为各类别商业银行进行测 度和对比。 熵值法可以利用决策矩阵给出的信息计算权重，从而 避免人为的主观判断，这一方法是根据每个观测指标提供信 息的多少来确定指标的权重。所谓熵，是对不确定性的一种 度量，某一指标给出的信息量越多的话，不确定性就越小， 该指标离散程度越小，熵也越小，该指标在嫡值法下被赋予 的权重也越少。 假设有m条记录和n个评价指标，可生成数据矩阵 X=mxn，对于某一指标j指标值xi，j的分x散程度越大，该 指标在综合评价赋值时的权重越大，如指标j的指标值对每 个i来说全部相等，则该指标在评价中的作用为0。