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我国应对中小企业融资难问题的措施 摘要：中小企业具有资产规模、人员、销售额小等 特点，在银行业商业化经营的情况下，融资难已成为制约中 小企业发展的突出问题。针对这些问题，文章从拓宽融资渠 道、制度改进等方面提出了应对措施。 关键词：中小企业融资难措施 中图分类号：F276. 3文献标识码：A 文章编号：1004-4914 (2013) 02-196-02 改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民 经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长作出了 极大的贡献。但是中小企业融资难的问题影响和制约中小企 业进一步发展，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资 创造条件，促使他们在未来发挥更重要的作用。 一、中小企业融资的概念与特点 融资是一个企业根据自身的生产经营状况、资金拥有的 状况，以及未来经营发展的需要，采用一定的方式，从一定 的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供 应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行 为。 根据《中小企业标准暂行规定》，企业类型的确认以国 家统计部门的法定统计数据为依据，不再沿用企业申请、政 府审核的方式，具体标准见表1。 从划分标准看，中小企业具有资产规模、人员、销售额 小等特点，从而中小企业经营具有这样一些特征：偿债能力 弱、融资规模较小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机 制等，中小企业抵御风险的能力一般较弱。所以，在银行业 商业化经营的情况下，融资难已成为制约中小企业发展的突 出问题。 二、我国中小企业融资的现状 由于我国金融市场发展状况、结构的原因，我国中小企 业在得到不断发展的同时，其所获得的金融资源与其在国民 经济和社会发展中的地位作用却是不相称的。截至2⑻8年 底，我国中小企业占全国企业总数的99%以上，中小企业创 造的国内生产总值占60%左右，上缴税收接近国家税收总额 的50%,解决了 75%以上的城镇就业，我国65%的专利、75% 以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由中小企业完 成的。但是他们依然很难获得银行的青睐，信贷占比常年在 60%以下。2009年末银行的贷款余额中，大型企业为 113232. 79亿元，中型企业为81853.98亿元，小型企业为 93930. 66亿元，大型企业占比为39% （据《中国金融年鉴》 2010 年）。 我国中小企业现有的融资状况可以概括为： 内部融资为中小企业的主要方式。但是，企业内部的 积累是有限的，随着企业的不断扩大再生产，内部融资极大 地制约了企业的快速发展和做强做大。 外部融资困难。由于中小企业规模相对较小、经营变 数多、风险大、信用能力较低等原因，使得中小企业外部融 资约束强于大企业。 中小企业融资成本较高。较大企业而言，中小企业贷 款利息上浮幅度一般在20%以上，加上抵押物登记评估费用、 担保费用、风险保证金利息，成本不断提高。以1年期贷款 为例：中小企业实际支付的利息在9%左右，高出银行贷款基 准率的40%以上。 民间资本充足，但民间融资有待规范。我国居民高储 蓄率使得我国的民间资本充裕，尤其是经济发达的沿海地区 民间借贷市场十分活跃。但是民间融资活动基本上处于地下 或半地下状况，缺少法律和制度的规范，高利贷等违法活动 相对普遍。 三、我国中小企业融资渠道的拓宽 2010年以来，央行、银监会等部门出台了多项支持中小 企业发展的信贷政策，明显增加了银行对中小企业放贷的积 极性。商业银行需要提供并完善多层次的金融服务，促进中 小金融机构健康可持续发展。未来要加强信贷结构调整，更 加关注小型企业和微型企业的融资需求，建立起一套完整独 立的小微企业信贷评级、授信制度，并不断优化和调整。还 要积极研发中小企业专属产品，在满足客户需求的同时，适 应中小企业信贷风险管理的需要。 我国提倡综合利用政府资助、科技贷款、资本市场、创 业投资、发放债券等方式，加强对于中小企业的融资支持。 目前我国中小企业融资一般都是通过地下钱庄、私募基金、 担保公司、投资公司等来获取企业发展需要的资金，成本高 且数额有限。我国中小企业融资渠道的拓宽方向见表2。 要加快民间借贷立法，规范和引导民间资金进入融资市 场，为中小企业融资提供监管到位的制度环境。要加快推进 新型农村金融机构和小额贷款公司建设，发展与小微企业相 适应的小微金融机构来缓解小企业融资困境。众所周知，发 小微金融机构，不仅可以有效集中社会资本、民间资本， 充分发挥“草根金融”服务“草根经济”的重要作用，而且 有利于解决信贷双方信息不对称的问题。小微金融机构应与 商业银行错位竞争，成为信贷市场的零售商。通过发展小微 金融机构，不断拓宽融资渠道，逐步化解中小企业融资难问 题。 四、化解我国中小企业融资难的制度改进 面对我国的实际情况，间接融资在较长时间之内仍会是 中