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我国离岸金融市场建设中存在问题分析 ［摘要］离岸金融市场是全球金融一体化和自由化的 产物，是国际金融市场的重要组成部分。本文在回顾我国 离岸金融市场发展的历程上，指出目前我国离岸金融市场 存在的问题，并有针对性地提出完善我国离岸金融市场建 设的建议。 ［关键词］离岸金融市场；存在问题；市场构建 离岸金融市场是全球金融一体化和金融自由化的产物 它突破了传统金融市场的国民属性，可谓真正意义上的国 际金融。早在198 9年，我国就开始试办离岸金融业务。虽 然在随后的20年中，离岸金融市场的建设一直在进行，但 是还未发展到一定规模。与世界上成熟的离岸金融中心相 比，我国离岸金融市场的建设还有很大差距。针对发展过 程中出现的问题，我们应积极寻找解决方案，加以改进， 以促进我国离岸金融市场快速发展。 1我国离岸金融市场的发展历程回顾 离岸金融业务的初创阶段（1989—1994年） 这一阶段，主要只有招商银行一家银行经营离岸金融 业务，并且取得了非常好的效果。1989 -1991年招商银行 的离岸总资产从307 3万美元迅速上升到2 1012万美元， 离岸存款、贷款、业务利润等指标都上升较快，离岸金融 业务的发展获得了良好的开端。199 4年该行的离岸存款达 到32283万美元，比1991年上升％，离岸贷款达到4376 6 万美元，比1991年上升％，离岸业务利润达到1346万美元， 比1991年上升％。离岸业务占全行业务的比重在10%~15 %。 这一阶段，离岸业务各种管理规章制度逐步健全起来，业 务发展良好。 离岸金融业务的迅猛增长阶段（1 995—1998年） 1994年以后，中国工商银行深圳市分行与中国农业银 行深圳市分行相继获准开办离岸金融业务，1996年5月， 深圳发展银行和广东发展银行深圳市分行也获准成为办理 离岸金融业务的规范试点银行。至此，共有5家银行经中 国人民银行和国家外汇管理局批准经营离岸金融业务。19 97年我国的离岸总资产、存款、贷款、利润分别为亿美元、 亿美元、亿美元、5747万美元，其中招商银行的离岸存款、 贷款、利润分别为亿美元、亿美元、3999万美元，分别占 全国离岸存款、贷款、利润总额的％、％和％。1998年我国的 离岸金融业务保持惯性，离岸存款、贷款、利润分别达到 亿美元、亿美元和5157万美元。我国的离岸金融业务初具 规模。 离岸金融业务的清理整顿阶段（1999一XX年6月） 1997年亚洲金融危机的爆发，对东南亚地区的经济影 响很大，这对以香港为主要市场的我国离岸金融业务来说， 无疑是当头一棒，加之此前一阶段的盲目扩张和管理不善， 离岸金融业务的风险立刻暴露出来，离岸资产质量不断恶 化。1 999年年初，中国人民银行不得不宣布暂停新的离岸 资产业务，离岸业务进入了清理整顿阶段，离岸业务的发 展也步入了停滞和萎缩期。虽然离岸资产业务的清理整顿 取得了较大的进展，但是离岸资产质量问题仍然相当严 重。 离岸金融业务在我国目前的发展（XX年6月至今） 中国人民银行于XX年6月1 1日重新开放离岸金融， 批准交通银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行 开办离岸金融业务。自XX年1 0月开始，国家外汇管理局 陆续批准24个省、自治区、直辖市进行境外投资外汇管理 改革试点，同年5月22日，又将试点扩大到全国。XX年8 月，深圳发展银行和招商银行获中国银监会批准，成为我 国第一批开办离岸担保业务的中资银行，这也是我国政府 有意推动离岸金融业务发展的一项有力措施。 2我国离岸金融市场存在的问题 整体业务经营发展不全面 首先，我国离岸金融经营的业务种类范围较局限，不 够多样化。按照我国离岸银行业务管理办法规定，我国离 岸银行可开办的业务包括：外汇存款、外汇贷款、同业外 汇拆借、国际结算。发行大额可转让凭证、外汇担保和咨 询、见证业务等。但是从实际情况来看，目前我国中资离 岸银行的业务阶段还是停留在传统的存款、贷款和国际结 算上，仍然以发展国际结算和低风险的贸易融资为主，主 要服务对象仅限于境外中资机构和港澳台地区的境外企业 等狭窄的范围内，而欧、美、日等经济发达地区客户较少。 其次，我国离岸银行的离岸业务这几年的增长速度比 较快，可是总体规模还是不够大，与国外离岸银行的业务 规模相比甚有差距。XX年离岸银行业务全面恢复以来，我 国中资银行的离岸业务都有不同程度的增长。各中资银行 的离岸银行业务资产总量、存款余额和国际结算业务量都 增长很多，整体业务的增长速度比较快，其中，国际结算 业务的增长最快。但与世界离岸金融中心看齐的时候，我 们的中资银行的离岸金融业务的整体规模还是较小。 政府主动建设离岸金融中心的积极性还不够高，支持 力度不够 我国政府对离岸银行经营离岸业务的政策优惠不够。 我国中资银行在经营离岸业务时