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我国外生型银行体系作用发挥的理性分析 摘要：在政治经济体制因素、经济发展水平及历史文化 因素的共同作用下，我国外生型银行体系在短时间内极大 地促进了经济的发展，而西方国家的内生银行体系经过长 时间演化后才具有高效率的特性，这表明我国外生型银行 体系在短期内具有一定的效率和优势，西方国家的内生银 行体系则具有长期的效率和优势，因而必须尽快对我国的 外生型银行体系进行内生转型。 关键词:银行体系；内生性；外生性；经济增长 一、文献回顾 2 0世纪80年代后期，随着内生增长理论的发展，内 生金融中介理论开始兴起，归纳起来，内生金融中介理论 认为金融中介存在的理由主要有：一是节约经济活动中的交 易成本和解决信息不对称问题(Di amond，1984 ; BoydPresc ott，1986； W ijkander, 1 992 ； AllenS antomero, 1 998)；二是分散风险，满足人们对不同资产组 合的偏好(Cha nt，1989； Fr eixaRochet , 1997)；三是有 利于人们更好地参与市场活动，减少参与成本(AllenSant omero, 1998 );四是认为金融中介与金融市场相互促进、不 可分割(Merto n，1995) o 按照内生金融中介理论的观点，诸如中国这样由中央 政府一手直接创建的外生型银行中介体系既不能降低交易 成本（国有产权之间无真正的交易），也不能分散风险，因 而是低效率甚至是无效率的，于是有国外学者提出了中国 应该放弃银行的观点（B odie, 2000）。而很多国内学者对我 国银行体系的宏微观效率进行研究的一般性的结论是:我国 的银行体系无论在宏观的规模经济效率、资本配置效率和技 术进步效率，还是微观的银行收益等方面，都与发达国家 有很大差距，甚至比不上很多发展中国家（陈军，2 000;杨 再平，XX ;沈军，XX等）。然而，这些研宄都忽略了两种 不同金融体系各自所面对的制度、文化、经济发展水平等方 面的不同，因而这样的对比缺乏说服力。 事实上，改革开放二十多年来，我国经济增长迅速， 现有这种外生性银行中介体系的资金支持作用是有目共睹 的，为什么一种理论上无效的金融体系却能够在推动实际 经济增长中发挥重要作用呢?本文试图结合中国经济变迁的 实际情况来回答这一问题，并结合时间因素对两种不同类 型的银行体系对经济增长的贡献程度进行对比，在对我国 金融发展促进经济增长这一假设进行实证分析的基础上， 对我国现有的银行体系进行了理性的分析。 、我国经济增长中外生银行体系作用得以体现的原因 分析 我国政治经济体制因素的影响 建国初至改革开放前，面对国内外复杂的政治经济环 境，我国实行完全的计划经济体制，由国家对各种资源进 行统一分配，财政成为资源配置主体，以中国人民银行为 代表的国有外生型银行体系成为国家财政的补充，协助国 家财政完成资金的配置，因而在这段时间内，我国经济增 长中能够体现出银行体系的作用。改革开放后，随着我国 市场化改革的不断深入，国民财富由“聚财于国”变为 “散财于民”，居民手中掌握的资金越来越多，而政府财政 则变为“弱财政”，政府为保持强大的动员和支配资源的能 力，建立了一个遍布全国的银行体系，从居民手中吸收剩 余资金以支持国家经济建设，在这一阶段，我国的外生型 银行体系成为配置资源和进行宏观调控的主要手段，在现 实中表现为外生型银行体系极大地促进了我国经济的增长。 我国经济发展水平的制约 从建国到改革开放以前，由于战争的破坏以及长期的 政治运动，我国经济发展极其缓慢，人民生活水平很低， 加上严格计划经济体制的束缚，基于经济主体的内生需要 产生银行是不现实的，因为银行内生形成必须满足两个基 本条件:一是居民手中持有一定数量的国民收入份额，二是 居民能够对自己所持有的国有收入份额自由支配（张杰XX）。 而这两个条件在当时都不具备。此时，政府在建立了一个 外生型的银行体系，通过先行提供金融供给诱导金融需求 的产生，进而通过供需的相互满足促进经济的增长，因而 在现实中表现为外生性银行体系与我国经济增长的强相关 性。改革开放后，虽然我国居民的收入有了很大的提高， 居民对收入也有了比较自由的支配权利，但此时人们己经 习惯于从现有的银行体系中获取所需要的金融服务，加上 政府的隐含担保及严格的准入限制，即使基于各参与主体 的需要内生出了对银行的需求，由于各参与者及其他环境 因素仍然处在旧体制的逻辑链条上，使得已有的银行体系 仍然在经济增长中发挥重要的作用，内生银行中介无法产 生并发挥应有的作用。 我国历史文化因素的积淀 西方发达国家内生银行体系的成长经过一个长期的发 展和演变过程，不仅包括收入水平的提高、金融需求的产生 等，还包括一些历史文化因素的影响。西方发达国家在 “庄园制