华北电力大学财务分析课件第二部分 企业财务报告分析第六讲.pptVIP

主讲：李涛(教授) 邮箱：lt@ncepu.edu.cn 企业财务分析课程组 第六讲 企业偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 影响偿债能力的其他因素分析 企业偿债能力分析的意义 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。 企业偿债能力分析的意义 企业偿债能力分析的意义主要表现在以下几个方面: 有利于债权人判断其债权收回的保证程度 有利于所有者判断投入资本的保全程度 有利于经营管理者优化资本结构和降低综合资本成本 一、短期偿债能力分析 反映企业短期偿债能力的财务指标主要有： 流动比率 速动比率 现金比率 现金流量与流动负债比 偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度 研究对象 一年内到期债务 偿还能力依托 能够用于还债的资产 1、流动资产的流动性分析 货币资产 货币资产 货币资产 应收账款 货币资产 存货 货币资产 可动用性 可回收性、回收速度 流动性、周转速度 2、流动资产与流动负债的比较分析 1）流动资金企业长期经营周转的资金 表现：流动资产－流动负债 实质：长期资本－长期资产 2）流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 流动比率= 企业的流动比率越高，企业短期偿债能力越强，对债权人的利益越