财务会计与业主权管理知识分析理论观.pptVIP

三、投资者理论 财务会计的目标是为投资者提供有用信息。基于这一前提，Staubus认为会计的职能和财务报表都应立足于投资者的立场，投资者包括股东和债权人。 该理论下的会计等式为：资产=指定权益+剩余权益，指定权益指负债及优先股权益，大多数情况下，如公司，剩余权益留等于普通股权益。只有在不存在普通股权益的情况下，优先股权益才能成为剩余权益。该等式表明，剩余权益取决于资产的价值及指定权益。 投资者需要信息以预测未来的现金流入量。Staubus阐述道，投资者未来取得现金的多少取决于以下三点： （1）企业支付现金的能力——这与投资者想要收回投资时企业所拥有的现金量有关。财务报表提供了一个预测企业未来现金流量的基础。 （2）管理者是否愿意支付现金——这方面的信息可以从公司重置资产、扩张或偿还债务等所需现金的信息中得到。财务报表有助于投资者确定企业向他们支付现金的意愿。 （3）投资者的法定优先要求权——投资者可以从财务报表以外的渠道获得这方面的信息。 四、企业理论 最先关注到公司特别是大公司会计特点的是彼德·德鲁克，而会计企业理论的奠基人是苏简南，他将企业看成是具有社会责任的组织，这一观点是受彼德·德鲁克的启发。苏简南在50年代发表了一系列文章对企业理论进行阐述。 该理论的立论基础是，认为大公司尤其上市公司是作为一个社会机构而存在的，它们承担着广泛的社会责任；公司是由“有共同目的且在一定程度上具有共同行为角色”的资本供应者组成的一个社会组织，其经营活动对不同利益集团造成影响，这些利益集团包括股东、雇员、信贷人、客户、公众及政府各部门等，它们都是企业的利益相关者，也都对企业存在各种要求。 企业理论对于现代大型公司来说似乎是合适的，因为大公司是政府及公众关注的重点，在社会及国民经济中扮演着重要的角色。该理论在关于企业的认识上比主体理论更宽，主体论认为企业为独立经济单位，主要为权益持有人利益而从事经营，企业理论将企业看作一个社会机构，为更多的群体从事经营，最广义的企业说可理解为社会责任会计，在该理论下，留存收益的地位与主体论相似，代表企业本身的权益，但该项目在两种理论下的意义不同，就企业理论来说，它是重新投资于经营的，它未必只对剩余权益持有人有好处，而是对职工，政府等更多群体，若未来股利不提高，股东并不能从这种追加投资中获得利益，相反，政府、职工等则可从中受益。 五、指挥者理论 指挥者理论的提出者是路易斯·哥德伯格（Louis Goldberg）。哥德伯格认为对资源的控制值得我们重视，而控制只能由人去行使。行使控制权的某一个人或某一团体，被称为“指挥者”，是管理当局的象征，他们是那些直接进行决策和组织实施的人，主要是经理人员而不一定是股东，因为股东人数如此之众，以致他们很难对公司的重大经营活动有所作为，至少，经理人员（指挥者）的目标与企业所有者或人格化的企业主体自身的目标同等重要；我们不应忘记是人在从事各种经营活动，确切地说，是一些人在为另一些人经营，会计数据也由人处理。 指挥者理论可用于任何企业组织，只是在不同类型的企业里指挥者的范围是不同的，独资企业的业主是指挥者；对于大规模的股份公司，股东只是部分股权的拥有者，但可通过董事会及股东代表大会行使其权力，因而也是指挥者，但他们是间接进行指挥的；经济资源的直接支配者是公司的管理当局，每个经理都有或多或少的指挥权，总经理则对所有资源具有指挥权。 指挥者论是由于不满意基金、主体等人造概念而提出的，Goldberg认为无论业主权理论或实体理论都忽视了资产的支配者，而基金论下什么样的基金被建立是不清楚的。指挥者理论可以引导我们对会计的目标和职能作出现实的解释，而不需引入人造的、抽象的概念。从其应用看，管理者需要会计信息以便为完成受托责任而实施控制（财产）和计划功能，因此，该理论更应用于管理会计而非财务会计，只是应用时要将“指挥者”换位为投资者。 案例 案例2.1 云天化股票回购案例 案例2.2 谨慎迎接M集团的拆分 本章小结 本章对各种在会计实践中采用的会计观作了详细的介绍。实践中所涉及会计观分为传统会计观和扩展会计观。传统会计观包括业主权理论和主体理论；扩展会计观主要有基金理论、剩余权益理论、企业理论、指挥者理论。 业主权理论认为业主是对企业权益的唯一拥有者，企业在本质上是能为业主带来利益的一项特殊资产，其存在只是为业主提供了一个履行交易的手段。业主最关心的是一般物价水平上的主体资本保全。业主权理论通过考虑一般物价水平的变化来维持主体资本的财务价值，即采用财务资本观。 主体理论（The Entity Theory），又称实体理论，其核心思想是认为企业与其业主（即终极所有者）是两个独立的主体，业主并非唯一的权益持有人，会计信息是以企业为中心，面向全部权益持有者的。与