我国商业银行资本充足率的顺周期效应及其驱动因素——基于房价视角.docVIP

暨南大学硕士学位论文 绪论 研究背景 研究内容与框架 相关文献综述 资产价格波动对宏 观经济的影响 理论介绍 银行资本监管制度对货 币政策传导机制的影响 资本缓冲周期性行 为的实证研究 实证研究 资本缓冲顺周期效应的 驱动因素的实证分析 结论与政策建议 图 1-1 结构示意图 研究方法 本文主要采用了两种分析方法：理论分析和实证分析。在进行实证分析之前， 利用理论模型推导分析了资本缓冲的影响因素，并且介绍了资产价格与宏观经济 波动关系、银行资本监管制度对货币政策的影响等方面的相关理论；在进行理论 分析的同时，以相关数据和图形为辅助说明房地产行业在我国国民经济中的地位 以及房地产价格泡沫问题；最后，使用系统 GMM估计方法来探究我国商业银行的 资本缓冲是否存在顺周期效应，并使用静态面板模型对资本缓冲周期性行为的驱 动因素进行了实证分析。 本文创新之处与不足 本文的创新主要有三点：第一，将房价波动与银行资本监管的顺周期效应联 系起来。目前国内外鲜有文献从房价的视角来研究资本充足率的顺周期效应，一 般直接用 GDP代替经济周期来研究顺周期效应。但目前就我国而言，房地产行业 4 暨南大学硕士学位论文 已成为国民经济的引擎，它的波动会影响到整个国民经济。第二，在实证模型中 引进了相关文献里被忽略的重要控制变量——净息差和外源资本补充；净息差的 变化直接影响银行的信贷意愿，也间接体现了国家