财务管理课程结构.docx

《财务管理》课程结构构 财 务 管 理 总 论1 资 资 本 金 成 时 筹 营 证 利 间 本 投 资 运 财财 券 润 价 和 资 管 资 务务 值 投 分 资 管 与 理 金 预预 资 配 风 本 理 概 管 算算 管 利 险 结 6 述 理 99 分 理 润 构 析 3 5 7 8 2 4  财财 务务 分分 析析 1010 信息管理系 xxgl@ 教教学学要要点点 1、掌握营运资金的概念和特征;; 2、熟悉现金日常管理的内容和方方法法；； 3、应收帐款日常管理的内容； 4、掌握企业持有现金的动机； 5、掌握应收帐款的功能与成本；； 6、存货的经济批量和ABC控制法法。。 信息管理系 xxgl@ 第五章 营运资金管理 第一节 营运资金概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货 信息管理系 xxgl@ 一、营运资金的概念 营运资金（working capital） 在企业生产经营活动中占用在流动资产上的的资资金金。。 广义的营运资金 一个企业流动资金的总额 ? 狭义的营运资金 流动资产减支流动负债后的余额。 信息管理系 xxgl@ 二、营运资金的特点 营运资金的实物形态具有易变形性营运资金的实物形态具有易变形性 营运资金的数量具有波动性营运资金的数量具有波动性 营运资金的实物形态具有变动性营运资金的实物形态具有变动性 营运资金的来源具有灵活多样性营运资金的来源具有灵活多样性 信息管理系 xxgl@ 三、营运资金的管理原则 合理确定并控制营运资金的需要量 合理确定流动资金的来源构成 加速营运资金周转，提高资金的利用效果 信息管理系 xxgl@ 一、现金管理的目的 （一）企业持有现金的动机 交易的动机 预防的动机投机的动机 （二）现金的成本 机会成本 管理成本 转换成本 短缺成本 信息管理系 xxgl@ 现金管理的目的 保证企业生产经营所需现金的同时 ， 节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获 得最多的利息收入 信息管理系 xxgl@ 二、最佳现金持有量 定义 指有关成本之和最小的现金持有数额 最最佳佳现现金金持持有有量量 （方 法） 成本分析模式 成本分析模式 成本分析模式 成本分析模式 成本分析模式 成本分析模式 信息管理系 xxgl@ （一）成本分析模式方法1－－图解法 成成 本本 总成本 TC ? N ? i ? T ? b 2 N N 持有成本 ? 2 ? i 转换成本 ? TN ? b 最佳现金余额N 现金持有数数量量 信息管理系 xxgl@ （一）成本分析模式方法2－－ 编制现金持有成本分析表 具体步骤： （1）测算并确定有关成本数值 （2）编制现金持有成本分析表 （3）在分析表中找出相关总成本最低时的现金持有量 信息管理系 xxgl@ （二）随机模式 定义：是在现金需求量难以预知的情况况下下进进 行现金持有量控制的方法 R= 3bδ2 + L 4i H = 3R - 2L 信息管理系 xxgl@ （二）存货模式 现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本 TC→总成本 b →现金与有价证券的转换成本 T →特定时间内的现金需求总额 N →理想的现金转换量（最佳现金余额）） i →短期有价证券利息率 则：总成本TC ? N2 ? i ? TN ? b 信息管理系 xxgl@ 三、现金管理的相关规定 规定了现金的使用范围 规定了库存现金限额 不得坐支现金 不得出租、出借银行账号 不得签发空头支票和远期支票 不得套用银行信用 不得保存账外公款 信息管理系 xxgl@ 四、现金的日常管理（图示） 逐期编制现金预算 加强现金内部控制 力争现金流入与流出同步 加速收款 合理使用现金浮游量 信息管理系 xxgl@ 推迟应付款的支付 编制现金 企业现金 进进行行现现金金 收支计划 收支数量 日日常常控控制制 确定最佳 现金余额 当现金短缺时采 当现金多余时时采采用用还还 用短期融资策略 款或有价证券券投投资资策策略略 信息管理系 xxgl@ 一、应收账款的功能与成本 （一）应收账款的功能 增加销售 减少存货 现 销 赊 销 信息管理系 xxgl@ （二）应收账款的成本 机会成本 管理成本 坏账成本 机机会会成成本本：： 应收账款机会成本=应收账款占用资金 X 资金成本应收账款机会成本=应收账款占用资金 X 资金成本 应收账款占用资金=应收账款平均余额X变动成本率应收账款占用资金=应收账款平均余额X变动成本率 应收账款平均余额=日销售平均余额X平均现收期应收账款平均余额=日销售平均余额X平均现收期 信息管理系 xxgl@ 二、信用政策的确定 信信 用用 标标 准准  是企业向顾客提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期