第六章　资金活动与财务风险控制精心整理专业资料，请放心下载1南开大学　程新生　等.pptVIP

南开大学　程新生　等 BG财务的集中管理和对资金循环周转的控制日臻成熟，其经营业绩不断提高，管理效益显现出来。如从2001年到2004年，BG股份的主营业务收入、利润总额、总资产逐年稳步增长（除2003年因偿还大量债务，使总资产有所下降外），每股收益更是有明显提高。2003年BG股份以其具有竞争力的营业成本和卓越的盈利能力等指标被WSD（世界钢铁动态）评为“全球钢铁企业综合竞争力”第二名。BG股份高效的财务管理系统有力地支持了公司的二次发展战略。 精心整理专业资料，请放心下载 第二节、 筹资控制 企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。境外筹资还考虑的东道国的政治、法律和市场等因素。 企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动，重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。 筹资的目的 　　（一）满足企业创建对资金的需要 　　（二）满足企业发展对资金的需要 　　（三）保证日常经营活动顺利进行 　 （四）调整资金（本）结构 精心整理专业资料，请放心下载 企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或联签制度。 企业应当根据批准的筹资方案，严格按照规定权限和程序筹资资金。 债务融资应当重点关注利率风险，筹资成本，偿还能力以及流动性风险等； 股权融资应当重点关注发行风险，市场风险，政策风险以及公司控制权风险等。 精心整理专业资料，请放心下载 企业应当严格按筹资方案确定的用途使用资金。筹资用于投资的，应当分别按《企业内部控制应用指引》和《企业内部控制应用指引——工程项目》规定，防范和控制资金使用的风险。 确需改变资金用途的，应当履行相应的审批程序，严禁擅自改变资金用途。 精心整理专业资料，请放心下载 企业应当加强债务偿还和股利支付环节的管理，对偿还本息和支付股利等做出适当安排。 企业应当加强筹资业务的会计系统控制。 精心整理专业资料，请放心下载 1、按是否借助银行等金融机构为媒介，分为直接筹资和间接筹资两种类型。 　　1）．直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。 　　2）．间接筹资是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。间接筹资的基本方式是向银行借款。 2、按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资两种类型。 　　1）．内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。其数额大小主要取决于可供分配利润的多少和股利政策。 　　2）．外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。如：发行股票、发行债券、银行借款等。 　　企业筹资时首先利用内部筹资，然后再考虑外部筹资。 精心整理专业资料，请放心下载 3、按所筹资金使用期限长短，分为长期筹资和短期筹资两种类型。 　　1）．长期筹资：指企业使用期限在一年以上的资金筹集活动，通常采取吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式。 　　2）．短期筹资：指企业使用期限在一年以内的资金筹集活动，通常利用商业信用、短期借款、等方式。 精心整理专业资料，请放心下载 （1）开展好商品经营，加速资金周转，向市场要资金. （2）国家财政投入筹资 对于国家或地方的重点建设项目，可以申请国家财政或地方财政投资，通过国有资本金的形式投入企业。对于过去“拨改贷”政策时期的国家财政贷款，在符合当前政策的前提下，也可申请实现“贷改投”，转为国有资本金。 根据国家的宏观政策，政府财政中还有种种重点科技项目贷款、支农贷款、扶贫贷款、环境治理贷款等低息或贴息贷款，也是符合项目条件的企业可争取的筹资渠道。 精心整理专业资料，请放心下载 .企业外埠资金的管理 企业在经营活动中可能需要在生产区域之外开设银行账号。外埠资金远离本部，是资金管理的薄弱环节。 外埠资金管理方法： 明确外埠资金管理责任人 明确负责人与企业财务部门关系 明确外埠资金授权额度 明确外埠资金开支范围及用途 规范外埠资金管理的方法，原则和程序 定期检查，发现问题 保留企业对外埠资金的统一调度权，“收支两条线”（财务部门可采取预留财务印鉴的方式） 精心整理专业资料，请放心下载 案例 通用汽车公司发展了一套财会制度。 统一会计制度，公司及各营业部门按统一的会计科目和方法进行会计处理； 建立现金管理制度，在美国各地100多家银行开设账户，各营业部的