济南华联-零售行业研究.pdf

—诊断阶段第二部分— 零售行业趋势研究 （建议稿） 北京和君咨询有限公司 2009年7月8 日 1 经济如此糟糕，融资规模极度萎缩，去年资本市场上到底发生了那些事？ 问 经济如此糟糕，融资规模极度萎缩，去年资本市场上到底发生了那些事？ 08年连锁零售行业的资本市场表现 1. 08年度，中国 售企业获投资机构及企业融资额突破6.5亿美元， 售连锁类企业越来越受 资本市场的追捧 业态 企业 IPO首发 业态 企业 再融资 步步高 A股IPO 融资9.07 亿元 武汉中百 4.6亿配股计划获批 超市 新华都 A 股IPO 融资3.22 亿元 超市 华联综超 发行6亿短期融资券 在美国OTCBB 柜台第一 融资 庆客隆 京客隆 发行3.7亿元短期融资券 1550万美金 拟债券融资9.5 亿元，用于收 茂业国际 香港IPO融资3.43 亿美元 百货 王府井百货 购北京王府井大厦55%股权 百货 茂业行使IPO 部分超额配股权 拟定向增发21.5 亿，拟将宏 茂业国际 筹资3.5 亿美元 家电IT 宏图高科 图三胞全部纳入上市公司 通讯连 锁 定向增发获核准，募资24.3 餐饮 小肥羊 香港IPO融资7.78 亿港元 苏宁电器 亿元 08年连锁商超行业被VC/PE关注度 手紧的VC/PE对连锁商超及连锁企业异常大方。 2008年 售连锁企业获风投PE注资情况 永辉超市 汇丰直投基金向永辉集团注资7500万美元，获其24%股份 超市 Wowo超市 ARC投资1000万美元，已通过美国证监会审计，登陆纳斯达克 两岸咖啡 获得高盛与华平联手注资3000万美元 英联拟以5000 万美元入股火锅连锁企业北京呷哺呷哺连锁快餐有限公司，获得超过 呷哺呷哺 50%的绝对控股权 一茶一坐 获得美国橡树投资2300万美元注资 餐饮连锁 俏江南 鼎晖投资和中国国际金融公司3亿元购买俏江南部分股份 克莉丝汀 豫园商城境外子公司香港裕海实业投资1.1亿元获5%股份 老娘舅 “老娘舅”获复星注资 乐友 获得第三轮3000万美元注资 VANCL 完成新一轮融资，金额为千万级美元 众多 售企业寻求登陆资本市场机会，筹备拓展机会 1. 谁手头拥有更多现金，谁的生命力肯定最旺盛。目前越来