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商业银行财富管理业务发展刍议 丛禹月赵学军 西安欧亚学院长安大学 摘要： 木文分析了商业银行财富管理业务的发展现状及存在问题，提出了相应的解决 策略:制定全方位、立体式的动态考核机制和岗位薪酬体系;打造专属财富管理品 牌;完善客户服务系统;加快员工队伍建设;不断建立和完善风险控制体系。 关键词： 大资管;商业银行;财富管理;金融脱媒; 作者简介：丛禹月（1978-）女，蒙古族，内蒙古赤峰人，现为西安欧亚学院金 融学院副教授，从事金融风险及监管方面的研究. 作者简介：赵学军（1976-）男，汉族，陕西渭南人，现为长安大学硕士生，从 事风险管理及工程保险公估方面的研究. 基金：陕西省教育厅课题《混业经营趋势下陕西商业银行创新表外业务的风险研 究》（编号：15JK2070）成果 财富管理（Weal th Management）最早起源于欧洲，在美国不断发展壮大。随着 混业经营趋势在屮国逐渐明显，财富管理逐渐成为商业银行的主要业务和利润 增长点，成为齐家银行和金融机构竞争的焦点。冃前各家银行都在该领域进行了 投资和战略布局。例如平安集团下设的平安银行已经在平安信托的基础上成立了 自己的私人银行部开展财富管理业务。 一、我国商业银行财富管理业务发展的现状 1、商业银行财富管理业务的发展背景 （1）高净值客户不断增加。2015年波士顿咨询公司（BCG）发布《2015年全球财 富报告》指出，2015年全球私人财富管理市场规模23. 5万亿元，较2014年增 长56%;中国中产阶级人数为全球之冠，个人可投资资产超过一千万的达到126 万人，高净值人群可投资资产规模37万亿元，屮国已成为全球仅次于美国的第 二富裕国家。高净值客户的不断增加，对财富管理的需求将不断加大，服务也有 待进一步创新和升级。 资料来源：屮央国债登记结算公司。 人口红利逐渐减弱，老龄化趋势口趋明显。冃前，我国己经成为世界上老龄 人口最多的国家之一。人口红利逐渐消失，人口老龄化的高峰即将到来。在我国 社会保障体系和养老体系有待完善的条件下，我国居民制定合理的理财规划及 养老规划势在必行，商业银行根据客户的需求设计了各种类型的适合不同层次 的理财产品。 财富管理业务是国内银行战略转型的重要内容。随着互联网金融、金融科技、 大数据的飞速发展，商业银行日益受到非银行金融机构的挑战，而临巨大的竞 争压力。利率市场化的条件下，传统业务中存贷款利差逐渐缩小，脱媒现象不断 发牛，大资管时代财富管理日益成为银行业转战的主战场，营销理念由4P升级 为4R, “以产品为中心”向“以客户为中心”转变，各种理财产品因客户的需 求不断产生。 2、我国商业银行财富管理发展的现状 目前，在利率市场化不断推进，混业经营日趋明显的背景下，尤其是互联网金 融在中国的蓬勃发展，银行业的竞争愈演愈烈。随着客户对金融服务要求的不断 升级，财富管理业务已成为各家银行核心竞争力的体现。但交叉风险及监管不健 全的问题也随之浮出水面，2017年7月15 口在全国金融工作会议上，设立国务 院金融稳定发展委员会，通过金融创新与相互渗透，一些影子银行等此前监管 有漏洞、不落实的领域将实现监管全覆盖。 银行财富管理业务客户特征。(1)区域特征。我国内地商业银行的财富管 理业务的高净值客户主要集中北上广及沿海城市，与该地区的经济发达程度、居 民理财意识和消费水平有关，财富客户的总人数高达68. 7万，占财富客户总比 值约57%o 表1 2015中国高净值人群区域分布 下载原表 行业特征。从不同的行业來看，制造业占有财富的比重大约为25%,房地产 以及零售行业分别占18%和12. 5%,三者比重已经超过财富比重的55%。需求特 征也是财富管理业务的主要特征。 资产配置结构。调查数据表明，2015年高净值人群境内可投资资产中，股 票占比最高，其次是现金和银行理财产品，艺术品投资和私募投资有不断增长 的趋势。 图2中国高净值人群资产配置结构 下载原图 资料来源:2015-2020年中国财富管理行业分析与发展前景预测报告。 我国经历金融危机之后，资产投资者对于金融风险有了更深层次的认识，同时 也认识到了财富客户的需求逐渐趋于多样化，早已经摒弃了单一追求财富的增 值，逐渐向高品质、高质量的生活进行转变。 (2)我国商业银行财富管理业务发展的现状。(1)银行在财富管理的市场份额 情况分析?银行财富管理虽然起步较早，客户资源丰富，市场信用度较高，但由 于中国银行业利差红利较高，居民储蓄观念较强，理财意识淡薄，发展较为缓 慢。近几年，金融行业发展变革较人，金融领域竞争加剧，银行一家独人的局面 逐渐被打开，各领域的财富管理业务逐渐兴起，银行也开始转型，慢慢培养自 己的理财市场。从2015年中国财富管理市场规模的数据看，基金行业处于首位, 其次为银行业