第8章 现金流量表分析.pdf

第8章 现金流量表分析 第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量规模与结构分析 第三节 现金流量比率分析 聚焦华发股份 （600325 ） • 珠海华发实业股份有限公司（以下简称华 发股份）成立于1992年8月，其前身始创于 1980年，是珠海最早从事房地开发经营的 企业，1994年，取得国家一级房地产开发 资质。 第一节 现金流量表概述 一、现金流量的概念及分类 二、现金流量表的作用 三、现金流量表的内容和格式 一、现金流量的概念及分类 • 现金流量表是反映企业一定期间现金流转情况 的会计报表，反映经营活动、投资活动、筹资 活动等有关的现金流转情况，是一张 “动态” 报表。 • 现金包括现金和现金等价物；现金等价物是指 企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很小的投资。 • 理论基础——现金流入量- 现金流出量= 现金净流量 • 计价基础——收付实现制 二、现金流量表的作用 • 有助于评价企业的支付能力、偿债能力和营 运能力 • 有助于预测企业未来现金流量 • 有助于分析企业收益质量及影响现金净流量 的因素 三、现金流量表的内容和格式 • 经营活动现金流量 • 投资活动现金流量 • 筹资活动现金流量 现金流量表 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 现金流量表 项目 金额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 第二节现金流量规模与结构分析 一、现金流量项目分析 二、现金流量结构变动分析 一、现金流量项目分析 • 项目分析是按现金流量的项目或类别，分析 识别该类业务活动的现金流入流出状况是否 正常，有无异常现象，并在此基础上，进一 步分析其产生的各种方法。具体而言，就是 对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现 金流量进行分析。 • 现金流量总体分析 • 经营活动、投资活动、筹资活动现金流量项 目分析 现金流量表的总体分析 • 现金流量变化的结果现金流量净额 现金流量净增加额 0 现金流量净增加额 0 现金流量净增加额= 0 不能从结果中简单地得出现金流动状况 “好转”、 “恶化”或 “维持不变”的结论，只能说明静态财务状况， 不能说明动态财务状况，为负（扩张期）或为正（大量筹 资或变卖长期资产）均