保险公司价值管理_李总报告.pptVIP

保险公司价值管理 公司价值的概念 保险公司价值标准 保险公司价值管理 目 录 立信厚生 尊道志远 2 价值的概念 立信厚生 尊道志远 3 价值：物之能满足某种需要的属性，即为物的价值。 ——《资本论》 价格：商品同货币交换的比例，价格是价值的货币表现。 ——《辞海》 价值≠价格。价值是对未来的预期。价值大的商品若购买的价格过高，回报率也可能很低；价值小的商品若购买价格很低，也可以获得高回报。 例如：空气的价值和价格，房屋的价值和价格等。 公司价值 立信厚生 尊道志远 4 公司价值：商业公司以逐利为最终目的。商业公司的价值体现在未来获取利润的能力。 公司估值：市盈率法、市净率法、收益法、内含价值法等，都是建立在持续经营基础上，考虑未来可能获得的利润，对公司进行价值评估。 公司价值的概念 保险公司价值标准 保险公司价值管理 目 录 立信厚生 尊道志远 5 保险公司价值标准—规模保费 立信厚生 尊道志远 6 一、新单规模保费：新业务收入是衡量各行业中企业成长性和盈利性的重要指标。在产品和盈利模式相似的同一行业内，新业务规模大、成长快无疑隐含了较高的企业价值。 对保险公司而言，业务结构相似的公司，新单规模保费越大，其业务价值越高。 保险公司价值标准—行业标准保费 立信厚生 尊道志远 7 二、行业标准保费：将报告期内不同类别的新业务，参考对利润或价值的贡献度，设置一定系数进行折算和加总后形成的保费收入。 标准保费能比保费收入更客观地反映寿险公司的经营状况或寿险行业发展状况。　　 保监会于2004年8月9日发布了《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》(保监发〔2004〕102号)：标准保费＝一年期以上新单期缴保费收入×折算系数＋一年期以上新单趸缴保费收入×0.1＋一年期及以内短期险保费收入×1.0。 对于一年期以上十年期以下期缴保费的折算系数为“缴费年限× 0.1”，十年期以上期缴保费收入折算系数为1.0。 保险公司价值标准—公司标准保费 立信厚生 尊道志远 8 三、公司标准保费： 1、适用于公司内部管理，不用于保监会口径的标准保费统计。 2、适用于公司个人代理、银行代理、电话销售和经纪代理渠道的保险产品，团体直销和团体代理渠道的产品不参与标准保费计算。 3、自二○一二年一月一日起开始执行。 9 公司折标体系介绍：标准保费 = 年化保费× 折标系数 2、分期支付 年化保费 = 首次实收保费 × 12 ÷交费间隔 交费间隔： 年交为12 半年交为6 季交为3 月交为1 (见注) 注：1、对于首次实收两个月保费的月交方式，交费间隔为2 2、实收保费：含职业加费、健康加费 长期产品标保 = 年化保费 × 折标系数 1、一次交清 年化保费 = 实收保费 保险公司价值标准—公司标准保费 立信厚生 尊道志远 10 长期产品标保 = 年化保费 × 折标系数 1、交费年期系数 固定交费方式 不固定交费方式下，保险期间内每次交费视同一次交清处理。 折标系数 = 交费年期系数 × 保险期间系数 × 险种系数 2、保险期间系数 = Min（保险期间×5%，100%） 3、险种系数 分红险取100%，传统险取120%，万能险取50%。反映了利润分配机制和产品价值的不同。 保险公司价值标准—公司标准保费 立信厚生 尊道志远 11 2、折标系数 定期寿险和意外险为50% ； 健康险为25% 。 短期产品标保 = 年化保费 × 折标系数 1、年化保费 = 实收保费 实收保费：含职业加费、健康加费 保险公司价值标准—公司标准保费 立信厚生 尊道志远 12 长期险与行业折标计算方法相比，公司折标方法考虑更加全面 行业折标计算只考虑交费年期一个因素，公司折标体系同时考虑三个维度、且将交费年期影响细化，更加科学： 考虑交费期间： 鼓励交费年期更长。考虑到长交费期对公司现金流稳定性的贡献，所以加大对长交费期的鼓励。 新业务价值与交费年期 “非线性比例关系”， 随交费年期的增加，新业务价值增加幅度逐渐降低 考虑保险期间：Min（保险期间×5%，100%） 保险期间大于20年，保险期间系数为1 鼓励对公司价值贡献更大的长期险销售 考虑险种分类： 分红险取100%，传统险取120%，万能险取50%（参考部分同业） 与产品体系相呼应，鼓励传统险销售，以分红险为主、万能险为辅 对公司资源配置发挥合理的导向作用 保险公司价值标准—对比 13 短险折标计算方法对比： 与行业折标体系下全部按100%折标不同，公司折标方法考虑不同险种的利润情况，分