当前国际乙烯、EDC、VCM、PVC市场变化走势分析及展望.ppt

* 氯价值比较 EDC CL2值 VCM CL2值 PVC CL2值 -102 單位：USD/MT * 北美地区PVC供需平衡表 单位:仟公吨 年份 2006 2007 2008 2009 产能 7,668 7,668 7,958 7,821 产量 6,770 6,631 5,797 5,340 出口量 471 653 904 790 生产率 88.3% 86.5% 72.8% 68.3% 进口量 230 129 109 100 需求 6,529 6,078 5,094 4,640 需求成长率 -3.3% -6.9% -16.2% -8.9% * PVC粉全球需求 * 各貨幣对美元汇率涨跌趋势 * 热点讨论 景气何时复苏？ 信用卡及汽车贷款等之未爆弾 国家保护主义之兴起 原油 目前需求大幅减少，景气恢复后又将重站高点？ 150$/bl已成为引发全面性毁灭的咒语？ 热钱何处去？ 乙烯 嚴重過剩的事實 以天然氣為原料之低成本乙烯對PE、PP以及多碳系產品的衝擊 PVC、液碱何去何从？ 长期抗战的准备 丢鞋的道理 * * 当前国际乙烯、EDC、VCM、PVC市场变化走势分析及展望 * 演讲目录 原油走势分析及展望 全球乙烯走势分析及展望 全球液碱走势分析及展望 国际EDC、VCM及PVC走势分析及展望 热点讨论 * 原油走势分析及展望 全球原油平衡分析 原油价格走势分析及展望 * 主導原油价格的主要力量 全球原油之供需平衡 新兴国家大幅增加耗油量 全球原油蕴藏量有限 新开采成本越来越高 热钱投机因素 美元贬值 政治因素 替代能源的开发—未来式 * 近年原油價格預測 * ＊预测2010年剩余产能为2003年以来最大的一年 OPEC剩餘之原油產能 * 全球原油消耗年同比 ＊2004年需求大幅成长＊2008年美国减少耗用超过100万桶/日之原油 美国減少超过100万桶/日 * 長期原油價格走勢預測 * 全球乙烯走势分析及展望 全球乙烯原料分析 全球乙烯供需情形 全球乙烯扩建情形及未来展望 乙烯价格走势分析及展望 * 2008年乙烯原料分布图 源自于原油的石脑油仍为乙烯的主要原料，以低价天然气为原料者以中东最为典型代表，目前正迅速扩张中，此将使未来乙烯、丙烯、其它多碳产品及其下游衍生产品市场产生莫大影响。 * 乙烯下游衍生物分布图 2008年全球乙烯总需求量约为120百万公吨 乙烯厂绝大部分配套相对大量之PE厂，中东新扩建产能中极少配套PVC厂乙烯扩建情形及未来展望 * 2007及2011年全球乙烯产能变化 2007 2011 ※中东以天然气为原料之大量乙烯厂扩建于近几年中陆续完成 125百万公吨 159百万公吨 +7%/年 * 亚洲及中东之乙烯扩建 地区别 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 中国 390 1,125 1,340 1,125 100 1,725 4,600 1,200 1,450 日本 0 25 125 65 165 50 0 0 0 韩国 0 15 135 595 495 175 0 0 0 台湾 0 0 0 600 600 0 -230 600 0 印度尼西亚 0 0 0 40 40 0 0 0 0 新加坡 0 0 0 100 0 0 450 1,450 0 泰国 0 300 0 130 25 325 1,200 450 0 印度 0 0 150 0 0 400 400 1,120 500 中东 SAUDI 250 870 505 355 435 4,585 675 2,575 1,900 Iran 0 520 0 800 2,720 0 500 2,000 0 UAE 0 0 0 0 0 0 700 700 0 OMAN 0 0 0 0 0 0 0 cancelled Kuwait 0 0 0 0 0 850 0 0 0 QATAR 0 0 0 50 150 325 975 1,200 1,300 Sub Total 250 1,390 505 1,205 3,305 5,760 2,850 6,475 3,200 Total 640 2,855 2,255 3,860 4,730 8,435 9,270 11,295 5,150 仟公吨/年 * -*- 全球乙烯平衡 ＊美国没有新乙烯厂扩建，今后必须尽量提高开车率才能满足需求，但现有乙烯 厂中约有70%超过20年厂龄，将影响乙烯供应＊亚洲因中国、台湾及中东及其它新乙烯厂陆续开车，2008年以后平均开车率开 始下降，预测2010年更降至80%左右 * 原油、石脑油及乙烯价格趋势 1990~2002年平均： 原油：21$/bl 石脑油：202$/MT→石脑油/原油=9.4 乙烯：476$/