公司债的利息费用与折、溢价摊销.ppt

航運管理科 第十章 應付公司債與長期應付票據 公司債 　 10-1 公司債之性質及分類 1 公司債之性質 2 公司債的優點 3 公司債的分類 公司債的性質 公司債，是股份有限公司為了籌措長期資金，依公司法之規定，以發行債券的方式，向多數人舉借款項的一種債務。 公司債有以下幾種特質： 1. 將鉅額長期借款劃分為相等的若干單位，以較小的面額（通常票據面額為$1,000）向不特定的多數人籌集資金，定期付息，到期還本。 2. 依公司法之規定，公司債之發行總額有其限制： 發行有擔保公司債不得超過 ? 全部資產－( 全部負債＋無形資產 ) 發行無擔保公司債不得超過 ? ? [ 全部資產－ ( 全部負債＋無形資產 ) ] 3. 印製公司債券作為債權的憑據。 公司債券之內容包括： ( 1 ) 公司債面額或到期值。 ( 2 ) 票面利率及每年的付息日期。 ( 3 ) 到期日（償還本金之日期）等。 公司債的優點　 募集資金較容易 避免股權分散 節省所得稅 享受通貨膨脹之利 公司債的種類　 　 10-2 應付公司債之會計處理 一、 公司債之發行價格 二、 公司債發行成本 三、 公司債的利息費用與溢、折價攤銷 四、 公司債發行日介於兩付息日之間之會計處理 五、 公司債在資產負債中之表達 六、 公司債之償還 七、 可轉換公司債 一、 公司債之發行價格 公司債的發行價格與現值的觀念 2. 公司債的發行情形 3. 公司債發行時的會計處理 1.公司債的發行價格與現值的觀念 　 2.公司債的發行情形 平價發行 票面利率＝市場利率?發行價格＝面額 溢價發行 票面利率＞市場利率?發行價格＞面額 折價發行 票面利率＜市場利率?發行價格＜面額 【例題一】 　某年1/1發行一公司債面額為$10,000(即本金)，票面利率8%，三年後到期，每年年底　付息$800，而發行當時之市場利率為10%，　試求出公司債的發行價格。 例題一 (經查表期數３，利率８%之$1複利現值為0.751315，年金現值為2.486852) 公司債發行價格=各期票面利息×年金現值+面值×複利現值 =$800× 2.486852 +$10,000× 0.751315 =9503 例題二 聯電公司於91年1月1日核准發行面值$1,000,000，五年期，10%每半年付息一次之公司債，當時之市場利率為12%，試計算該債春之發行價格。(經查表期數10，利率6%之$1複利現值為0.558395，年金現值為7.360087) 公司債發行價格=面值×複利現值+各期票面利息×年金現值 =$1, 000,000×0.558395+($1,000,000×10%×1/2) ×7.360087=$558,395 +369,004=$926,399 市場利率或投資人要求的報酬率又稱為有效利率或實際利率。市場利率則是用來計算公司債現值以及利息費用。 票券上載的利率稱為票面利率。票面利率是用來計算發行公司須支付的利息金額。 　 3.公司債發行時的會計處理 發行公司債券時，通常按面值貸記「應付公司債」，以表示發行公司債之總額。 平價發行 ( 發行價格等於面值 ) 現 金 XXX 應付公司債 XXX 　 3.公司債發行時的會計處理 溢價發行 ( 發行價格面值 ) 現 金 XXX 應付公司債 XXX 應付公司債溢價 XXX 應付公司債溢價列為應付公司債的加項 　 3.公司債發行時的會計處理 折價發行 ( 發行價格面值 ) 現 金 XXX 應付公司債折價 XXX 應付公司債 XXX 應付公司債折價列為應付公司債的減項 發行公司債時，常發生律師公費、會計師簽證費、公司債印刷費、經紀人承銷佣金、銀行或信託公司簽證或手續費等成本，稱為公司債發行成本。公司債發行成本可認列為當期費用或計入應付公司債的成本中。 公司債發行成本的會計處理例題三 聯電公司於9５年1月1日5年期公司債，面額100,000 ，票面利率10%（每年付息一次），並支付公司債劵印刷費、律師及會計師簽證費等共5,000 　 公司債