一个新保险定价模型地研究.docxVIP

龙头的现代保险业日趋国际化。 我国的保险业培育和发展较晚，1949年 10月 20日，中国成立了 第一家国有保险公司一一中国人民保险公司。但 由于种种原因，中国的保险业发展极其缓慢，十一届三中全会后，经过十多年的保险体制改革，我国保险市场逐渐形成了以中国人民银行为领导的、中国人民保险公司 为主渠道的，包括中国太平洋保险公司、中国平安保险公司和其他专业保险公司、区域性保险公司、外资保险公司在内的多家并存、公平竞争、共同发展的保险组织体系，初步形成了我国保险市场的框架。但下表显 示，我国的保险业仍远远落后于美日等其他发达国。 表 1.1 1992年中外保险业务情况简表 国家 (地 名 次 总保费收人 年增长率 占世界 区 ) (百万美元) (% ) 的 % 美国 1 522.468 1.6 35.64 日本 2 320.143 2.0 21.84 德国 3 107.403 5.0 7.33 英国 4 102.360 6.7 6.93 中目台湾 16 36.050 13.1 0.67 南非 13 13.752 10.1 0.94 中国a阵 25 4.139 20.5 夕28 第二节 对保险价格探索的回顾 自保险业萌芽以来，人们对保险的研究从未停止过，尤其是关于风 险及风险的估量，价格及定价的模式。 我们不难理解，效用函数的边际递减性使保险成为了可能，大数定 理的存在构成了保险的基础，风险的商品性使保险业成为现实。对于风 险，早在两三百年前，经济学家们就对它下了不少定义。但当真正讲到它的实质时，人们不会忘记，1921年，Frankknight曾一针见血地指出，风险是一种不确定性，但这种不确定性所遵循的概率是知道的，正因为有了这一深刻的挖掘，才使得保险价格成为一种机制。在这方面作了不少工作的还有 Bernouli和 Barroi:等。他们指出，对于承保的风险，合 理的考虑是把它看成是一件商品，并且是一件像苹果一样的商品，可以 自由买卖，这种买卖同样遵循供求关系原则，其价格就是投保人所交的保费，基于这些思想，经济学家和精算师们开始了对保单价格的探索。 最初的价格分析是从均衡原理开始的，即保费与期望理赔的贴现值相等。这个原理构成了古典风险理论的基础，这是后来众多精算师们研 究价格模式的出发点。 引人附加系数来确立保险定价模式的精算研究者有很多，在 Cummins(1911)，他以“每份保单的缓冲基金”为题对这种模式作过详细 描述，在 Bower et al.(1986)，相关的论述也是很充分的。另外 ，胡炳志于 1991年在他的专著里花了不少篇幅对怎样用安全系数来定价作 了具体说明。还有，在 Riskstatisticsinpropertyinsurance(论文名) (1991)，Neill(1989),TheRiskStatisticsinLongTailBusinessReport (论文名)(1995)等论著里面，精算工作者们对特大的少有的灾难给予 了高度重视.因而在保费附加系数里增添了一个风险波动因素。后来， 考虑到承保人对风险的不同厌恶程度，在 shaunwang(1995)出现了风险 调整保险的模式、其重要特点是主观地扩大风险，防止破产，当然在他 以前，Freifelder等人也作了不少贡献。纵观价格模式的发展 我们可归纳为典型的三种机制，见下表。 表 1.2 经典价格体系表 机制类型 基本表达式 期望原理保费 P=(1+B)E[X] 风险偏差保费 P=E[X]+A+R 风险调整保费 P一乒二(t)l0dt 对此三种模式，在以后的章节里，我们会作简短的评述。 第三节 研究问题的提出 到目前为止，虽然以上三种价格机制都在不同程度上得到了合理的 利用，同时也体现了它们的优势，然而，它们各自的不足也是有目共睹 的。为此 ，精算师和从事保险的其他工作者仍在不断的摸索更完美的价 格模式，因为无论从哪一方面讲，合理的保险价格太重要了。 保险价格分为理论价格和市场价格，在市场经济高度发达的社会里，无疑研究市场价格更具实际意义。保险市场价格虽然受保险市场上 各种因素的影响和制约，然而，它并非仅仅处于被制约的消极地位。和其它商品价格对市场具有积极作用一样，保险价格对经济活动的调节作 用是不容忽视的，它不仅直接调节流通领域的保险供求关系，而且通过对流通领域保险供求关系的调节，进一步调节保险的 “生产 ”领域，即指使已有保险资本转到其他行业或其他行业的资本转到保险行业中来，扩大现有保险企业的承保能力或建立新的保险企业。 对外开放以来，随着市场屏障的解除，中国保险市场出现了新的角色，如专业保险人，外国保险人或保险公司等，新成员的加人，必将削弱当前中国保险市场上一些大保险公司的主导地位，市场份额会有很大 调整。在放开的自由定价政策下，由于保险公司对优