金融风险管理第八章 流动性风险管理.pptVIP

第一节 流动性风险识别 一、流动性风险概述 二、资产负债期限结构 三、资产负债币种结构 四、资产负债分布结构 一、流动性风险概述 （一）流动性风险定义和种类 流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险，体现在市场流动性风险和融资流动性风险两个方面。 1. 市场流动性风险：是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。 2. 融资流动性风险：是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。 （二）流动性风险的特点 1、流动性风险是其他各种风险的最终表现形式，是银行业危机的直接原因 2、流动性风险与银行挤兑 3、流动性风险与中央银行的货币政策相联系 4、流动性风险不能被消除或转移，所以必须对流动性风险进行管理 除此之外，流动性风险和信用风险往往掺杂在一起，从而增加风险管理的难度。 并且银行流动性危机具有传染性，从而造成银行业危机的连锁反应，使单个银行的问题演变为系统性危机，导致巨大的社会成本。 【知识链接8—2】流动性风险和各主要风险之间的关系 1.流动性风险与信用风险的关系。 2. 流动性风险与市场风险的关系。 3. 流动性风险与操作风险的关系。 4. 流动性风险与声誉风险的关系。 5. 流动性风险与战略风险的关系。 二、资产负债期限结构 商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成状况。 理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配； 如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险。 商业银行最常见的资产负债期限错配情况是 “借短贷长”。 三、资产负债币种结构 对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度。 商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制，对其他币种的流动性风险可以进行合并管理。 四、资产负债分布结构 商业银行应当严格执行限额管理的相关要求，尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大限度地降低流动性风险。 商业银行的资金来源分散程度不足，也可能导致银行面临较大的潜在风险。 商业银行资产分布分散程度不足，也能会面临较大潜在风险，甚至产生巨额的损失。 第二节 流动性风险评估 一、流动性比率/指标法 二、现金流分析法 三、其他评估方法 一、流动性比率/指标法 流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率指标并用于评估和监控。 流动性风险管理常用的比率/指标见下页图表。 流动性风险管理常用的比率/指标 比率/指标公式 比率/指标内涵 现金头寸指标=（现金头寸十应收存款）／总资产 该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强 核心存款指标=核心存款／总资产 对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也相对较好 贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产 比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。尽管资产证券化已使得商业银行贷款的流动增强，但传统观念仍然认为贷款是商业银行的盈利资产中流动性最差的资产。一般来说，该比率随商业银行规模的增加而增加，大银行的比率高于中小银行。但是，由于该比率忽略了其他资产，特别是流动资产，因此该指标无法准确地衡量商业银行的流动性风险 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款 比率越小则说明商业银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小 流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产 比率越高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强。通常，商业银行的规模越大则该比率越小，因为大银行不需要存储太多的流动性 易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产 该比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。一般来说，在其他条件相同的情况下，该比率越大则商业银行面临的流动性风险越高 大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）／（盈利资产一短期投资） 对大型商业银行来说，该比率为50％很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是国际活跃银