把握新的境外上市机遇 — 香港h股ipo上市简介(复星).pdfVIP

复星投友会 中银国际- 交流会 28投行论坛 0 把握新的境外上市机遇— 香港H股IPO上市简介 28投行论坛 目录 章节 标题 第一章 为何选择香港资本市场? 第二章 什么样的企业可以/值得去香港上市？ 第三章 香港H股上市最新相关政策如何？ 第四章 什么是H股上市审批机构的关注重点？ 第五章 H股上市流程及与A股上市操作有何不同？ 附录一 中银国际最新香港IPO案例介绍 附录二 中银国际—中国企业境外上市的最佳选择 2 28投行论坛 第一章 为何选择香港资本市场? 28投行论坛 A股堰塞湖泄洪遥遥无期，H股新政应运而出 A股IPO堰塞湖情况短期内难以解决 H股新政陆续出台为分流A股洪流创造条件  2012年至今，国内资本市场出现了中国证券史上规  2012年12月20 日，中国证监会颁布《关于股份有限 模最大的一次IPO暂停，超过800家公司形成的 公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管 IPO“堰塞湖”不仅将上市之路堵得“水泄不通”，也 指引》 （《监管指引》） 使孱弱的A股市场面临巨大压力  2013年1月1 日，《监管指引》正式实施，取代中国  虽然证监会IPO专项检查使排队企业数量减少近三成， 证监会1999年颁布的 《关于企业申请境外上市有关 但截至5月31 日，A股IPO排队企业数量仍超过600家 问题的通知》 （《83号通知》）  尽管监管部门已经做出多种努力对A股IPO“堰塞湖”  2013年1月21 日，中国证监会网站公布申请文件《股 进行疏导，但短期内仍无法使该情况得到解决 份有限公司境外公开募集股份及上市（包括增发） 》  2013年2月7 日，国家外汇管理局发布了《国家外汇 管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》 4 28投行论坛 香港资本市场拥有独特的竞争优势 2 投资者基础 1  以机构投资者为主 3 国际影响力  国际机构投资者是香港资本市 研究覆盖度 场的主要中坚力量  中国主要机构投资者通过QDII  覆盖度较高，有众多国际性投  香港联交所汇集世界各地的优 也可以投资于香港资本市场 行关注 秀公司，面向全球投资者，拥 有较大的国际影响力  拥有中英文双语的研究报告覆