从供需两侧透视金融科技狄刚.DOCVIP

从供需两侧透视金融科技 狄冈q 科技推动金融创新由来已久，因此，从广义上讲“金融科技” 并不是一个全新概念。伴随信息技术发展，金融业经历了电子化、 信息化、网络化、移动化阶段，正朝智慧化迈进。纵观我国金融 业发展到今天的成绩，正是源于金融科技与改革开放双轮驱动的 结果。当前，金融与科技的融合不再是简单的“物理叠加”，而 是量变到质变的化学反应”，总体呈现出快速迭代、螺旋上升 的变革趋势。根据2016年金融稳定理事会（FSB）对金融科技 的定义，在金融科技创新中，技术是“因”，创新是“果”，技 术已成为金融创新的关键要素。可以说，科技催化下的金融创新 不再是简单升级，而是模式蜕变。为此，理解新时代金融科技的 内涵与发展，视野必须兼具高度、广度及深度。本文拟从供给侧 和需求侧两个角度对我国金融科技的发展轨迹进行剖析：在供给 侧，我国金融科技生态环境的形成、技术快速进步和迭代，为金 融市场、产品和服务模式创新提供了新的动能；在需求侧，我国 金融业需要现代科技支持以适应新时代要求，实体经济转型更需 要金融科技作为助推器。 金融科技创新的供给侧驱动 从上世纪80年代开始，科技持续驱动金融业态不断向前，至 今已由当初金融创新的推动者变成了引领者，催生出更髙阶的金 融业态与创新模式。 人工智能技术发展提升了金融机构的服务能力 近年来，随着计算能力和大数据分析技术的提高、数据的快 速积累以及智能芯片的发展，深度学习在语音识别、图像处理等 领域的应用取得了巨大突破。人工智能（AI）概念引起了广泛关 注。对于金融服务而言，该领域很早就已开始应用人工智能技术, 例如，印章识别比对系统即是图像识别技术在金融领域的成功应 用。随着人工智能技术的进步，传统的静态图像识别正逐步升级 到动态的视频人脸识别。作为实名核验的辅助多因子之一，刷脸 可以用很低的成本提升银行账户的安全性，并有效扩展服务与营 销场景。 除了图像语音识别，人工智能在金融领域还有许多其他的应 用场景。借助人工智能技术，金融机构可以将用户特征从二元的 收益/风险进一步拓展到多维“画像”，针对不同用户偏好，构 建一个基于市场状况和个人特征的资产组合，进行动态跟踪管 理，有效提升资产管理服务质量。比如，招商银行 (30.980,0.14, 0.45%)的“魔羯智投”,即是在资产配置投顾方面 有益的尝试。 可以预见，随着人工智能技术的快速发展，金融产品与服务 的提供方式及用户体验必将大幅改进，金融的专业性及繁琐性被 加以屏蔽，留给用户的是亲民、友好、便捷。目前，无感支付已 经开始在无人售货店进行尝试和应用。相信未来人工智能与金融 场景的结合将会有越来越多的成功案例，从而大幅降低金融的获 得难度与使用门槛，使其真正融入生活场景。 移动金融技术变革扩展了金融服务的覆盖范围 网络技术的发展，促使金融服务由柜台延伸到墙外、由网点 延伸到家中、由八小时延伸到全天候、从ATM到网银，变得随 时随地。如今，手机等移动终端技术的迅猛发展，进一步成就了 金融的无缝“场景化”。依靠现代科技手段，移动金融的服务范 围已远超出了传统金融的服务边界。人们只要拥有一部智能手 机，就可以方便快捷地进行支付、投资、融资、理财等几乎所有 的交易，实现“线上线下一体化”的金融服务。 可以说，移动金融技术对传统金融服务形成了很好的补充， 使金融机构由一个钢筋水泥构成的“场所”变成了随场景而泛在 的一种“服务”。 云计算进步降低了金融机构的服务成本与准入门槛。云计算 是从机构对IT资源的传统思路进行的一个重大转折。云计算具 有低费用、高灵活性、可全局缩放、高效率、高性能、高可靠性 等优点，特别是对于中小金融机构而言，大量后台建设和基础设 施投入，不仅资金成本髙，还会耗费大量的人力成本和时间成本。 云设施的成熟使这些中小金融机构可以更加专注于业务前台的 产品与服务，有效降低了中小金融机构的技术准入与开办门槛。 区块链技术创新实现业务流程优化与监管可穿透 在传统金融中，由于多种原因，系统间缺乏联通，信息碎片 化，形成很多孤岛，此外，数据孤岛还会带来数据寡头问题。为 避免数据寡头利用信息优势获取垄断收益，需要由中心权威机构 制定市场规则，但这也容易引发市场分歧，监管激励的不兼容在 一定程度上加剧了监管压力。 区块链技术具有透明性特点，可以消除市场参与主体的信息 不对称性，增强监管和被监管对象的合作，建立起参与方的互信 机制与监管者的穿透式监管机制。除了助力监管科技外，区块链 技术的分布式记账具有不可篡改、点对点对等交互、异构多活、 多方协作以及智能合约保障等优势，可实现信任与价值的传递， 商业应用优势显著，特别是在数字票据领域、供应链金融、资产 证券化等方面的应用前景广阔。 金融科技基础设施建设营造良好生态环境 近年来，在政府、金融机构、非银