基金经理系列分析报告：国联安基金潘明.pdfVIP

证券研究报告 基金经理揭秘系列之86：国联安基金潘明 报告发布日期：2020/2/19 风险提示：基金经理历史业绩不代表未来，请投资者知悉。 投资要点 KEY POINTS ◆ 潘明，硕士，2013年12月起加入国联安基金管理有限公司。2016年1月起担任国联安科技动力股 票型证券投资基金基金经理。投资经理年限5.99年，在管基金总规模14.48亿元。 ◆ 国联安科技动力成立于2016年1月26日，截至2019年12月31日，基金规模为3.12亿元。 ⚫ 任职以来，基金实现累计收益62.40%、超额收益64.70%、季度胜率62.50%； ⚫ 基金维持高仓位运作，2019年4季度期仓位为92.82%； ⚫ 行业上，聚焦TMT行业投资，相对中证TMT指数超配电子，低配计算机、传媒、通信； ⚫ 换手率水平接近行业平均，2019H1年化换手率为3.32，基金持股集中度在2019年有所降低； ⚫ 风格归因显示基金经理长期偏好成长风格； ⚫ Brinson业绩归因显示，超额收益主要来源于选股； ⚫ 个股持有周期长，长期重仓股超额收益突出，选股能力较强。 2 投资要点 KEY POINTS ◆ 国联安优选行业成立于2011年5月23日，截至2019年12月31日，基金规模为11.35亿元。 ⚫ 任职以来，基金实现累计收益131.87%、超额收益81.80%、季度胜率66.67%； ⚫ 基金维持高仓位运作，2019年4季度期仓位为92.99%； ⚫ 行业上，聚焦TMT和机械行业投资，相对中证TMT指数超配电子、机械，低配传媒； ⚫ 换手率水平低于行业平均，2019H1年化换手率为2.33，基金持股集中度在2019年有所降低； ⚫ 风格归因显示基金经理长期偏好成长风格，2019年大中盘股比例上升； ⚫ Brinson业绩归因显示，超额收益主要来源于选股； ⚫ 个股持有周期长，长期重仓股超额收益突出，选股能力极强。 3 nXwV9WtYkU8X7NaO6MmOpPpNoOiNpPpNfQnPqQbRmOnMMYtOmOwMnQpP 基金经理介绍 潘明，硕士，投资经理年限5.99年，在管基金总规模14.48亿元。 2013年12月起加入国联安基金管理有限公司，担任基金经理助理。2016年1月起担任国联安科技 动力股票型证券投资基金基金经理。 图表1、投资经理在管基金 产品名称 投资类型 任职日期 离职日期 任职以来回报（%） 规模（亿） 国联安科技动力 普通股票型基金 2016-01-26 - 62.40 3.12 国联安主题驱动 偏股混合型基金 2015-4-28 2017-2-27 -32.01 - 国联安红利 偏股混合型基金 2015-4-17 2018-7-10 -5.69 - 国联安优选行业 偏股混合型基金 2014-02-15 - 131.87 11.35 资料来源：Wind ，兴业证券经济与金融研究院整理