货币银行学发展和金融学的框架内容.ppt

（一）商业银行的信用货币扩张 与商业银行存款创造相关的两对概念 商业银行的信用扩张过程 影响商业银行信用扩张的因素 * * 1、与商业银行信用创造相关的两对概念 原始存款与派生存款 存款准备金与存款准备金率 * * 假设条件 假定商业银行只提取法定存款准备金，那么也就意味着，超额准备金（率）=0； 假定银行客户将收入的一切款项都存入银行而不提起现金，那也就意味着提现（率）或称现金漏损（率）=0； 假定中央银行规定的法定存款准备金率=20%。（随意假定） 商业银行信用扩张过程（举例说明） 2、商业银行的信用扩张过程 * * 3、影响商业银行存款创造的因素 现实当中，上述①、 ②假定是不现实的，即商业银行的超准备金率和客户的提现率不可能等于零； 为此，它们便会影响商业银行的存款创造，另外对那些对活期存款和定期存款规定了不同法定存款准备金率的国家来说，还需考虑活期存款转化为定期存款的问题。 * * （二）中央银行与基础货币供应 商业银行是以负债定资产，而中央银行则是以资产定负债。这是由中央银行对货币得垄断发行权所决定的。 财政出现赤字，中央银行可以先给财政贷款，财政在中央银行就有了相应的存款，财政部门可以据此开出支票，该支票就形成了一笔“原始存款”。 假如B企业通过从商业银行贷款向A企业采购货物，而商业银行银行资金不足。商业银行便会向中央银行借款，这时，在中央银行的资产负债表上就会出现等额的“对商业银行贷款”和“商业银行存款”，商业银行依据存款可以发放贷款（当然要缴纳法定存款准备金），与此同时，商业银行还必须满足客户提取现金的要求。 * * 基础货币：也称为高能货币、强力货币或货币基础，它是 流通中的现金与商业银行在中央银行的存款之 和。 （三）货币供应的完整模型 Ms=m·B 其中： Ms——货币供应量 m——货币乘数 B——基础货币 * * 影响货币供应的因素主要包括： 商业银行经营状况； 财政收支状况； 国际收支状况。 二、货币供给的内生性与外生性 讨论货币供给的内生性和外生性，实际是为了判断中央银行在控制货币供给量方面的“独立性”。 货币供给的内生性与外生性的概念 货币供给量：既是内生变量，又是外生变量 * * （一）货币供给的内生性与外生性的概念 内生性指的是货币供给量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中一部分，这意味着中央银行不能单独决定货币供给量。 外生性指的是货币供给量由中央银行在经济体系之外独立控制。其基本理由是，从本质上看，现代货币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量，只要央行在体制上具有独立性，就能从源头上控制货币供给量。 * * （二）货币供给量：既是内生变量，又是外生变量 货币供给量是一个外生变量：央行创造现金货币，同时能够按照既定的政策意图，运用货币政策工具来调节货币数量及其结构。 货币供给量是一个内生变量：货币供给量的变动并不完全受制于央行的货币政策，它还受制于客观经济过程，即受经济社会中其他经济主体的货币收付行为的决定。 * * 第二节 货币需求 传统货币数量理论 凯恩斯主义的货币需求理论 弗里德曼的现代货币数量理论 货币需求理论的发展 * * 一、传统货币数量理论 古典货币数量理论产生于19世纪末20世纪初，代表人物有欧文·费雪（Irving. Fisher）、马歇尔（A. Marshall）和庇古（A. C. Pigou）。 现金交易数量说 现金余额数量说 * * 1、现金交易数量说 现金交易数量说（Cash Transaction Approach）的代表人物是美国经济学家欧文·费雪 。1911年，费雪在他的《货币购买力》一书中提出了现金交易数量说。 现金交易方程式 费雪对方程式的进一步阐释 现金交易数量说中的货币需求思想 * * （1）现金交易方程式 费雪认为，货币的唯一职能是充当交易媒介，人们需要货币仅仅是因为货币具有购买力，可以用来交换商品和劳务。因此，一定时期内社会所需要的货币总额必定等于同期内参加交易的各种商品和劳务的价值总和。据此，他提出了著名的“现金交易方程式”，即：MV=PT 式中， M为一定时期内流通中货币的平均量； V为货币流通速度（Velocity of Money）； P为所有交易中商品和劳务的平均价格； T为全部商品和劳务的总交易量。 * * （2）费雪对方程式的进一步阐释 由于所有商品和劳务的总交易量资料不易获得，而且人们关注的重点往往是总产出，而不是交易总量，所以，上述“现金