企业直接债务融资工具说明.pptVIP

直接债务融资工具介绍;*;;证监会;;2.1 公司债券简介;2.2 公司债券最新监管政策;2.2 公司债券最新监管政策（续）;2.3 项目流程;申报材料目录 ;申报材料目录 ;;中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 企业发行中期票据应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册 对财务状况无特别要求 中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%，须与公司债、短券合并计算（央企总部，以及净资产超过央企总部合并净资产50%的总部一级子公司，短券可不合并计算）;短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年期限内还本付息的有价证券 企业发行短期融资券应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册 对财务状况无特别要求 短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%，须与中票合并计算（央企总部及净资产超过央企总部合并净资产50%的总部一级子公司，可不合并计算 ）;中国银行间市场交易商协会作为监管机关，负责中期票据/短期融资券的核准 主要法规：《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 》，《银行间债券市场中期票据业务指引》， 《银行间债券市场短期融资券业务指引》 等;1、发行人出具的中票/短融的注册报告 1－1 注册报告 1－2 发行人有权机构关于发行中票/短融的决议 1－3 发行人、主承销商、发行人律师、会计师事务所、信用评级机构对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 1－3－1 发行人承诺书 1－3－2 主承销商承诺书 1－3－3 律师事务所承诺书 1－3－4 会计师事务所承诺书 1－3－5 信用评级机构承诺书 1－4 发行人公司章程和营业执照（副本）复印件 1－5 发行人关于已发行企业债券及债务融资工具未出现延迟支付本息情况的公告 ;5、评级报告及跟踪评级安排 5－1 信用等级通知书及信用评级报告（主体评级和债项评级） 5－2 跟踪评级安排;;4. 企业债券;4. 企业债券;发改委作为企业债券的主管机关，负责企业债券的核准 证监会负责审核企业债券承销团成员的资格，人民银行负责审核企业债券利率区间 主要法规：《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金〔2004〕1134号文以及发改财金〔2008〕7号文等;??? （一）国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件??? （二）发行人关于本次债券发行的申请报告??? （三）主承销商对发行本次债券的推荐意见（包括内审表）??? （四）发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等??? （五）发债资金投向的有关原始合法文件??? （六）发行人最近三年的财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告??? （七）担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）??? （八）企业（公司）债券募集说明书??? （九）企业(公司)债券募集说明书摘要??? （十）承销协议??? （十一）承销团协议??? （十二）第三方担保函（如有）??? （十三）资产抵押有关文件（如有）??? （十四）信用评级报告??? （十五）法律意见书??? （十六）发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件??? （十七）中介机构从业资格证书复印件??? （十八）本次债券发行有关机构联系方式??? （十九）其他文件 ;;5.1.1 发展历程;5.1.2 投资者;5.1.3 基本特征;5.2.1 监管机构;境内监管条例;5.2.3 审批流程;5.2.4 工作流程;5.3.1 发行主体选择及募集资金回流审批程序;5.3.2 担保安排;5.3.2 担保安排（续）;5.3.3 监管流程;5.3.4 工作流程;中信证券股份有限公司 中国．北京 朝阳区新源里16号琨莎中心17层 100027 Tel： +8610 8458 8888 Fax： +8610 8468 3733