不同的会计政策选择对毛利率的影响——以江苏天工国际有限公司为例（下）.pdf

不同的会计政策选择对毛利率的影响 不同的会计政策选择对毛利率的影响 不同的会计政策选择对毛利率的影响不同的会计政策选择对毛利率的影响 ——以江苏天工国际有限公司为例——以江苏天工国际有限公司为例（（下下）） ————以江苏天工国际有限公司为例以江苏天工国际有限公司为例 （（下下）） 2016年 01月 11 日 从这个案例中我们不难发现：假如选取高速钢生产成本或生产成本加正常的销售利润作为 集团公司内部转移价格，会在更大程度上反映真实的上游高速钢的毛利率，有利于提高下 游切削工具的销售议价空间，扩大集团整体的营业额和盈利水平，同时还能比较公平公正 地评价、激励上游高速钢和下游切削工具生产制造部门的生产经营管理层。 2.边角料收入的会计政策会影响同行业毛利率的可比性。边角料的形成是技术工艺及设备 先进程度所能控制的。工艺与设备的先进程度越高，则材料的利用率越高，生产成本也就 会随之相对降低。在特钢冶炼生产过程中，大批量的原材料包括多种稀有金属、铁及废钢 等从投入到产出需要经过许多的生产程序，其间会伴随出现价值和数量可观的原材料的磨 损和浪费以及在产品和产成品由于质量、设计变更、市场淘汰等原因形成的报废及边角料。 在传统的会计核算里，这些损失的原材料成本被隐藏在生产成本里，未被有效地分别报告， 也较少被管理层充分关注和有效管理。天工国际采用了回收废料渣冶炼生产技术，把生产 废料全部回收再使用，此举在降低生产成本的同时也提高了产品的毛利率。假若特钢行业 的原料成本平均占生产成本的 50%，原料成材率平均为 90%，那么天工国际凭借先进的生 产技术与设备优势即可以节省生产成本约 5%(50%×10%)，从而使毛利率提高约 3%。 现代会计技术在做投入产出分析时，先是计算出投入的原材料实物数量，根据各生产流程 产出的半成品或产成品换算出产出的原材料实物数量，再逐步对比各生产流程投入和产出 的原材料实物数量，得出各生产流程损失的原材料实物数量，进而分析造成原材料实物数 量损失的原因，并有针对性地采取改善措施，提高原材料的利用率，以持续不断地降低生 产成本。由于废料被全部回收使用，在生产成本的核算里，这部分废料的材料成本自然而 然地冲减了生产成本和提高了毛利率。这可以视作天工国际高速钢及模具钢的毛利率能够 远远高于同行业平均水平的重要原因之一。 由于先进的生产技术可以显著地节省材料成本，又能减少对环境的破坏，从而获得高于同 行业平均利润的超额利润，由此带来的高毛利率是企业核心竞争力的财务反映效应。发展 循环经济，打造资源节约型和环境友好型的生产企业也更是受到资本市场的青睐。 另外，如果同行业其他企业边角料的回收额也被纳入其他业务收入核算，在做同行业毛利 率比较时，这部分边角料收入应冲减生产成本，调整后的毛利率才更具有投资参考价值。 3.机器设备折旧的会计政策可以改变当期的毛利率。折旧反映了预期寿命期内有形固定资 产价值的降低值。随着时间的推移，机器设备的价值都会降低，这就需要用适当的折旧方 法评估资产减值额。机器设备的折旧年限在考虑根据设备本身的预计磨损使用寿命设定时， 也要考虑设备的预计经济寿命，通常会选取两者中较短者作为折旧年限，并且还要参考公 司同类设备和同行业同类设备的折旧年限。虽然，在整个折旧期限内总的折旧额最终是相 同的，但不同的折旧年限可以影响公司前后期的利润波动和改变当期的毛利率。天工国际 的固定资产(包括物业、厂房和设备)从 2007 年底的 7.3 亿元到 2013 年底已增至 25 亿元。 天工国际在 2008 年即将2007 年之后新增设备的折旧期从 10年延长到20 年。如果以天工 国际在 2013 年底的25 亿元固定资产(其中绝大部分是机器设备)来做粗略推算，若全部按 5 年计提折旧，每年折旧费用为 5 亿元；若全部按10 年计提折旧，每年折旧费用则为 2.5 亿元；若全部按 20年计提折旧，每年折旧费用则为1.25亿元。由此可见，采用不同的折 旧年限对企业当期的毛利率是有重大影响的。 不同公司选择的固定资产折旧计提方式是不同的，这也是单位毛利容易被人为操纵的地方。 因为加速或延缓机器设备的折旧不但不会直接改变企业的现金流量，而且表面上也不会