新基建之国内IDC，雁阵格局，新基建、新气象！.docxVIP

目 录 1、全球云计算、5G 双轮驱动，IDC 行业步入高景气 6 全球云厂商资本开支回暖是 IDC 产业步入新增长周期的关键驱动力 6 数据流量迎来爆发期，“新基建”为 IDC 发展注入新动力 9 数据中心向超大规模、微型化两个方向发展，突出绿色化发展 10 云边协同推进数据中心超大规模、微型化发展 10 政策驱动数据中心绿色节能化发展 13 2、全球 IDC 第三方主导，国内第三方迅速崛起 15 海外基础电信厂商逐步退出，第三方 IDC 厂商占据市场主导 15 国内第三方 IDC 迅速成长 16 3、主要 IDC 企业评析：雁阵格局、各具特色 18 万国数据：第三方 IDC 龙头，全国布局、高速扩张 18 光环新网：一线 IDC 资源丰厚，定增再次加速扩张 19 数据港：依托阿里云合作、深耕批发 IDC 20 宝信软件：背靠宝武集团，低成本运营 IDC 21 鹏博士：大幅重构资产布局、轻装上阵，转型 IDC 轻资产运营模式 22 奥飞数据： 深耕华南市场，加快全国布局 22 第三方 IDC 企业比较：资本开支、毛利率、客户结构、区域布局四维度分析. 23 4、投资建议 27 5、风险提示 27 图目录 图 1 全球云计算公有云市场规模及增速 6 图 2 我国云计算整体市场规模及增速 6 图 3 我国公有云市场规模及增速 7 图 4 我国公有云市场细分规模 7 图 5 北美云计算产业链联动效应 7 图 6 2019Q4 云服务商全球市场份额 8 图 7 2015-2019 年云服务商资本支出（亿元） 8 图 8 2016-2019 年各季度云服务商资本支出（亿元） 8 图 9 全球流量及增速 9 图 10 全球云数据中心与传统数据中心流量情况 9 图 11 我国 IDC 市场规模及移动互联网接入流量 10 图 12 分布式云架构 11 图 13 全球数据中心及机架数量 11 图 14 全球 IDC 市场规模及增速 11 图 15 全球超大规模数据中心累计数量及当年新建数量（个） 12 图 16 各国超大规模数据中心占比变化 12 图 17 2021 年超大规模数据中心占比趋势 12 图 18 超大规模运营商资本支出（十亿美元） 12 图 19 2016-2021 年全球数据中心各部分流量情况 13 图 20 2016-2021 年数据中心内部 SDN/NFV 流量及占比 13 图 21 全国数据中心增长趋势及预测 13 图 22 2018-2025 年我国数据中心耗电量（亿千瓦时）预测 13 图 23 2012-2030 年我国数据中心耗电量预测分析 15 图 24 2012-2030 年我国数据中心保有面积规模 15 图 25 2018Q1 全球 IDC 市场份额结构 16 图 26 我国数据中心产业链 16 图 27 2019 年国内厂商 IDC 相关业务营收（亿元）及占比 17 图 28 第三方网络中立数据中心产业链 17 图 29 国内第三方 IDC 厂商 2016-2019 营收（亿元） 18 图 30 国内第三方 IDC 厂商 2016-2019 资本支出（亿元）及合计增速 23 图 31 国内第三方 IDC 厂商 2016-2020E 运营机柜规模（百个） 24 图 32 国内第三方 IDC 厂商 2016-2019 毛利率（%） 25 图 33 第三方 IDC 厂商 2019 年主要客户类别 25 图 34 第三方 IDC 厂商全国 IDC 布局 26 表目录 表 1 我国数据中心相关政策 14 表 2 数据中心液冷与风冷比较分析 15 表 3 2019 年万国数据在建数据中心情况 19 表 4 光环新网收购情况 20 表 5 2019 年数据港在建 IDC 情况 21 表 6 宝信软件改建扩建情况 21 表 7 鹏博士在建数据中心情况 22 表 8 奥飞数据数据中心情况 23 表 9 第三方 IDC 厂商基本情况整理 26 表 10 第三方 IDC 企业可比公司估值 27 1、全球云计算、5G 双轮驱动，IDC 行业步入高景气 数据中心是全球协作的特定设备网络，用来在 Internet 网络基础设施上传递、加速、展示、计算、存储数据信息。当前全球 IDC 市场集中度相对较高，受益北美云计算市场发育成熟，北美 IDC 厂商规模领先，2018Q1 全球 IDC 市场中，北美 IDC 厂商 Equinix与 Digital Realty 凭借 13%与 8%的市占率包揽全球前二。 我国数据中心产业总体起步较晚