金融创新与会计教学材料.pptVIP

* 1 二0一0年七月 胡晔 金融创新与会计 2 金融创新对会计的挑战 什么是金融创新 ——是指商业银行为适应经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项新活动，最终体现为银行风险管理能力的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。 管理创新、机构创新、产品创新（业务创新） 3 金融创新对会计的挑战 创新意味着什么 ---改变、更新、学习、转换 ---投资、风险、失败、试验 因此：人类生存依赖创新 但是：人类也抗拒创新 5 金融创新对会计的挑战 内在要求 --风险控制要求：适应外部风险控制环境的变化 --盈利模式改变：新业务领域利润空间巨大 --同业竞争需要：跳出红海进入蓝海、实现可持续发展 6 金融创新对会计的挑战 创新困惑 既要稳健发展，又要开拓创新 既要强调合规，又要鼓励创新 （改变一点影响不大，改变大了又有风险） 7 金融创新对会计的挑战 不创新的好处： 个人：不用学习新东西、不用改变旧习惯、不用承担风险 企业：不用改变政策制度、不用更新流程设施、不用安排 培训。 创新不是偶然行为，创新是可以通过管理机制引导的集体 行为倾向。 8 金融创新对会计的挑战 常见但不持久的创新措施 创意比赛 客户意见箱 创新项目小组 9 金融创新对会计的挑战 金融产品创新的种类 支付需求：时间、空间。电子银行等 融资需求：降低成本。结构化融资、规避利率和汇率风险等 理财需求：避险、避税、保值和增值 10 确认 传统会计理论是确认由过去的交易事项而带来的资源与发生的现有义务，而金融创新工具的实质是企业现在拥有的权力或承担的义务，在将来会造成现金流入或流出。 计量 金融工具交易市价随时随地在发生变动，此时预示着参与者的巨大盈利，彼时可能演变为巨额损失。必须以多种计量基础对金融工具进行不断的确认和计量。 报告 金融创新工具不能为传统财务会计模式容纳而只能成为表外项目，而且在表外得不到规范、完整的反映，其信息披露在很大程度上取决于企业管理当局的意愿。 金融创新对会计的挑战 金融创新工具在确认、计量与报告方面对传统会计理论的挑战。 11 自2007年下半年美国次贷危机露出端倪以来,随着房贷违约率的不断上升,由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券如美国抵押支持债券(MBS)、债务抵押证券(CDO)的价格持续下跌,导致金融机构不得不对其计提减值。 而资产账面价值的大幅缩水,又间接拉低了资本充足率,使金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时间内变卖手中的次贷资产,进而引发新一轮由于更低市价引起的资产减值。 市场便陷入“交易价格下跌→资产减计→核减资本金→恐慌性抛售→价格进一步下跌”的恶性循环,致使金融机构无以为继,直至破产为止。 美国国际集团(AIG)持有的信用违约互换就是一个典型的例子。根据AIG内部的估值模型,这类金融衍生产品的损失约9亿美元,而普华会计师事务所指出其对信用违约互换财务报告内部控制存在重大缺陷,AIG不得不确认了110亿美元的损失。这些天文数字的“账面损失”扭曲了投资者心理,使市场陷入恐慌性抛售持有次贷产品的金融机构股票的狂潮。 次贷危机“路线图” 根据美国一般公认会计准则(GAAP)的要求,金融机构必须每季度都用公允价值评估资产负债表上的资产,如果资产价值下降则必须在财务报告中进行披露。 12 公允价值在我国新准则中的应用 2006年2月15日，财政部发布了由1项基本准则和38项具体准则组成的新会计准则，标志着公允价值在我国的应用进入新时期。公允价值主要影响的准则项目有投资性房地产，金融工具，非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项。另外据不完全统计，目前已颁布的38个具体准则中至少有17个不同程度地运用了公允价值计量属性。 由于衍生金融工具价格具有不确定性,故执行新准则后,利润的走向具有不确定性。金融危机环境下，这种不确定性对企业的影响更加明显，截至2009年4月15日，已经公布年报的1047家A股公司中，有307家披露了公允价值变动损益，共计损失258.14亿元；使其利润增长饱受拖累。因此公允价值是把“双刃剑”。 * * *