融资租赁出租人风险承担及其控制4.pdfVIP

第 1 页 共 2 页 融资租赁出租人风险承担及其控制 [ 内容提要] 融资租赁是企业融资的一种方式，也是银行信贷的一种 重要补充手段。相对于货款人而言，融资租赁的出租人 仅要承担因融资 而产生的债权风险，还要承担与租赁控制债权风险，而且在债权风险出现 后 当享有次序性的救济权利。关于与租赁物相关的风险控制， 当建立 租赁物所有权公示制度，确保出租人对租赁物的所险；租赁物质量瑕疵责 任的索赔权 由出租人和承租人共同约定，并通知供货商，以降低出租人 承担租赁物质量瑕疵责任的风险；在供货商破产的情况下，出租人和承租 人 共同承担租赁物的瑕疵风险。 [关键词] 融资租赁 出租人 风险 控制 　　一、 问题的提出 　　所谓融资租赁是指出租人根据承租人的选择购入指定设备，出租 给承租人并定期收取租金的一种交易方式。融资租赁自上世纪 20 年代中 叶在美国产生后，随即风靡各发达国家，其在发达国家的经济发展中发挥 了非常重要的作用，融资租赁也是被广泛 用的国际融资方式。因此，国 际统一私法协会早在 1978 年就草拟了《国际融资租赁公约》，规定了国际 金融租赁的一般法律规则。[1]该公约于 1995 年 5 月 1 日在签署的成员国 中生效。目前，共有 20 个国家签署了该公约，我国尚未签署。 第 1 页 共 10 页 　　与欧美成熟的融资租赁市场相比较，融资租赁业在我国起步较晚。 最早的融资租赁业务始于上世纪 80 年国融资租赁行业不能迅速发展的原 因是多样的，如法律制度不完善、税收制度过多的风险。[2] 　　融资租赁中出租人所承担的风险在学术界鲜有讨论，但风险的存 在却是不争的事实。从经济学角度来讲，风险一般是指因人们未来的决策 行为及客观条件的不确定性而引起的后，收回之前所支付的价款，并获取 一定的盈利。因此，当承租人不支付租金，或保障租金支付的租赁物所有 权或租赁物本身受到了侵害时，出租人将面临风险承担的 问题。 　　融资租赁出租人在融资租赁交易中承担的风险很多，从法律角度 分析，包括债权风险和与租赁物相关的风险两类。债权风险是指债权实现 所存在的现实危险及潜在的未来危险。在融资租赁交易中，相对于承租人 而言，出租人享有收取租金的债权。这一权利的客体是承租人的支付行为， 标的物是租金。[3]当出租人不能收取全部租金时，其将承担债权不能实 现的风险。 　　融资租赁出租人作为租赁物的所有权人，与其他财产的所有权人 一样，承担与租赁物相关的风险。这里所指的与租赁物相关的风险包括两 个方面，即权利风险和物的风险。权利风险是指租赁物所有权受到侵害时 出租人承担的风险。在融资租赁业务中，租赁物由承租人直接控制，第三 人至少从表象上并不能够准确判断租赁物的所有权归谁所有。从理论上 讲，这一事实情况给承租人创造了在未经出租人同意的情况下通过向第 第 2 页 共 10 页 三人转让、抵押等方式处置租赁物的可能性。而为了便于承租人账务处理 或是获得一定的税收优惠，根据融资租赁业务的相关会计处理规则，出租 人在购买租赁物时，往往让供 商出具以承租人为购买人的税务发票，或 将一些融资租赁资产（如机动车辆）登记在承租人提供融资服务，而如期收 回融资额并获取一定利润则是出租人的主要目的和利益所在。作为融资 服务提供者，出租人所 承担的风险 当超过其他融资服务的提供者 （如银行）所承担的风险。如果出租人承担的融资风险大于其他的商业往 来中融资服务提供者所 当承担的风险，其对出租人而言显然是不公平 的。从出租人的经营情况来讲，其用于融资租赁的资金来源于资本市场， 如其在融资租赁交易中承担的融资风险大于其在资本市场获得资金时贷 方（如银行）承担的融资风险，其业务发展将难以为继。因此，出租人 当 承担至多等同于其他融资服务提供者 当承担的风险。