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（并购重组）国内企业重组 国内企业重组 所谓企业上市前的重组，是企业将自身的哪一部分资产注入上市公司，如何注入 的过程。实质是把一个国内的企业改组成符合境外上市要求的过程。不仅要按照 境外证券交易所的要求调整会计报表，转换组织机构形式，划分股权，理顺企业 及其下属公司的产权关系，而且还需由中国律师对改组后的企业模式进行认可， 出具法律意见书。若采用直接上市的方案，还需向国内监管机构进行申报。所以 企业上市前的重组是一个错综复杂的工作，需要所有的中介机构与企业一同来协 调完成。根据上市方案的不同，企业的重组必然有很大差异，但总体说来包括以 下几个必要环节，确定重组方案，注册新公司、调整新公司帐目、签署各项转让、 收购协议等。 确定重组方案 因上市而进行重组方案，必然是由企业、承销商、律师及会计师共同讨论确定的。 企业从自身的实际情况出发，承销商从投资者认可的角度考虑，而律师及会计师 为重组提供专业指导。一般而言，在重组方案中下列问题必须考虑： 1 、产业政策。不论是以国内企业的身份在境外上市还是以境外离岸公司的身份 在境外上市，都涉及到将引入外资。中国的《外商投资产业指导》中对某些产业 实行了限制。为此，企业必须首先咨询行业主管部门的意见，能否取得特批。如 果不能，在重组方案中就应该考虑把上市公司的资产中将受产业的政策限制的业 务剥离出来。与此