上市公司财务报表粉饰行为案例分析_黄玉学.docxVIP

2010年第9卷第11期 2010,(9),11 2010,(9),11 Industrial Science Tribune 上市公司财务报表粉饰行为案例分析 t黄玉学 =摘要〉本文以天香集团和西安达尔曼两家上市公司为案例样本，分析并揭露上市 公司通过虚增应收账款和其他应收款、虚 假采购、虚增存货、虚增在建工程、固定资产、虚构销售收入、 经营业绩等舞弊 手段攫取私利，侵害中小股东的利益的行为。 =关键词〉财务;舞弊;手段;案例 =作者简介〉黄玉学（1963~）,女，重庆市九龙坡区第一人民医院会计师；研究方向：财 务管理与审计 财务信息作为反映财务状况及经营成果，考核管理责任，服务于科学决策的重要信 息资源，在经济管理和经济决策中发挥着无可替代的作用。目前，我国上市公司违 规造假和粉饰财务报表行为已使财务信息的公信力受到严重质疑。财务报表的粉 饰不仅误导投资者、债权人和相关决策者，而且使上市公司的财务会计报告及由此 而形成的审计报告丧失应有的风险预警作用。如果企业的风险得不到及时预警 ，将 大大增加审计风险，也必将危害我国资本市场的正常运作，扰乱正常的社会经济秩 序。本文以天香集团和西安达尔曼两家上市公司为案例样本，分析并揭露上市公司 通过虚增应收账款和其他应收款、虚假采购、虚增存货、虚增在建工程、固定资 产、虚构销售收入、经营业绩等舞弊手段攫取私利 ，侵害中小股东的利益的行为。 一、案例一:天香集团 天香集团是上市企业。公司在1993年以定向募集方式设立，主要从事塑料制品的 加工和销售。1999年12月,公司在上证交易所挂牌上市，西安翠宝首饰集团一直是 天香集团的第一大股东，翠宝集团为集体企业，实际上完全由天香集团一手控制。 从公司报表数据上看，2003~2006年间，天香集团销售收入合计18亿元，净利润合计 4.12亿元，资产总额比上市时增长5倍，达到22亿元,净资产增长4倍，达到12亿 元。在2006年之前，公司各项财务数据呈现均衡增长。然而,2007年公司首次出现 净亏损，主营业务收入由2007年的3.16亿元下降到2.14亿元，亏损达到1.4亿元，每 股收益为-0.49元,同时,公司的重大违规担保事项浮出水面，涉及 人民币3.45亿元、美元133.5万元;还有重大质押事项，涉及人民币5.18亿元。 2007年5月初，天香 集团被上证交易所实行特别处理，同时证监会对公司涉嫌虚假陈诉行为立案调查。 2007年5月底，证监会公布了对天香集团及相关人员的行政处罚决定 ，指控天香集 团虚构销售收入、虚增利润等财务报表粉饰行为。调查表明 ，天香集团从上市到退 市,通过一系列精心策划的财务报表粉饰手法，从股市和银行骗取资金高达30多亿 元，给投资人和债权人造成严重损失。上市的 8年里,天香集团不断变换造假手法， 持续地编造公司的经营业绩和生产记录，其主要的造假手法有： （一） 虚假采购，虚增存货。虚假采购，一方面是为了配合公司业绩需要，另一方面是 为了达到转移资金的目的。天香集团的虚假采购主要是通过关联公司和形式上无 关联的壳公司来实现的，从年报可以看出，公司对大股东的原材料采购在2005~2007 年呈现出递增趋势,至2007年占到了全年购货额的26%,2007年年报显示，公司当 年期末存货增加了 8,641万元，增幅达到86.15%。从2008年公司开始披露的应付 账款前五名的供货商名单中可以看出，公司的采购过于集中，而且呈加剧状态，到 2008年前五位供应商的应付账款占到全部应付账款的 91%。 （二） 通过虚增工程设备价款、虚签建设施工合同和设备采购合同等方式虚增在建 工程和固定资产。为了伪造公司盈利假象，公司使销售收入大大高于销售成本与费 用，对差额部分，公司大量采用虚增在建工程和固定资产，伪造对外投资等手法来转 出资金，使得公司造假的现金得以循环使用。此外， 2010年第9卷第 2010年第9卷第11 201049).11Industrial Science Tribune 201049).11 还通过这种手段掩盖公司资金真实流向，将上市公司资金转移到个人账户占为己 有。2006年年报中的在建工程附表显示，公司很多已开工两年以上的项目、进口 设备以未到或未安装为借口形式挂账，而2006年年报的审计意见中更点明许多项 目在投入巨额资金后未见到实体形态，而公司无法给出合理解释。证监会的处罚决 定中指出天香集团在2007年虚增在建工程约2.16亿元。 （三）虚构销售收入，虚构公司经营业绩和生产记录。天香集团所有的采购、生产、 销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的，每年公司都会制定一些所谓的经营计 划，然后组织有关部门和一些核心人员根据/指标0,按照生产、销售的各个环节的 情况,制作虚假的原料入库单、生产进度报表和销