风险分析的主要方法[汇编].pptVIP

（四）风险概率估测 3.风险概率分布 　　(1)离散型概率分布。输入变量可能值是有限个数。各种状态的概率取值之和等于1，它适用于变量取值个数不多的输入变量。 　　(2)连续型概率分布，输入变量的取值充满一个区间。常用的连续概率分布如下表所示： * 方法汇编·实用借鉴 （四）风险概率估测 4.风险概率分析指标 　　描述风险概率分布的指标主要有期望值、方差、标准差、离散系数等。 　　(1)期望值 　　期望值是风险变量的加权平均值。 　　②连续型风险变量，期望值为(补充) 　　(2)方差和标准差 　　方差和标准差都是是描述风险变量偏离期望值程度的绝对指标。 　　(3)离散系数 　　离散系数是一组数据的标准差与其相应的均值之比，是测度数据离散程度的相对指标，其作用主要是用于比较不同组别数据的离散程度。 * 方法汇编·实用借鉴 （五）风险解析法 风险解析法，也称风险结构分解法,它将一个复杂系统分解为若干子系统，通过对子系统的分析进而把握整个系统的特征。 * 方法汇编·实用借鉴 （六）概率树分析 是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣作出判断的一种不确定性分析法。概率分析常用于对大中型重要若干项目的评估和决策之中。 概率分析，通过计算项目目标值（如净现值）的期望值及目标值大于或等于零的累积概率来测定项目风险大小，为投资者决策提供依据 概率分析的指标 　1、经济效果的期望值。 　2、经济效果的标准差。 * 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 方法汇编·实用借鉴 20XX年X月 整理自网络 风险分析的主要方法 一、风险综合评价法 二、蒙特卡洛模拟 三、专家调查法 四、风险概率估计 五、风险解析法(RBS Risk Breakdown Structure ） 六、概率树分析 七、层次分析法 * 方法汇编·实用借鉴 （一）风险综合评价法 风险综合评价的方法中，最常用、最简单的分析方法是通过调查专家的意见，获得风险因素的权重和发生概率，进而获得项目的整体风险程度。其步骤主要包括： 1.建立风险调查表。在风险识别完成后，建立投资项目主要风险清单，将该投资项目可能遇到的所有重要风险全部列入表中。 2.判断风险权重。 3.确定每个风险发生概率。可以采用1-5标度，分别表示可能性很小、较小、中等、较大、很大，代表5种程度。 4.计算每个风险因素的等级。 5.最后将风险调查表中全部风险因素的等级相加，得出整个项目的综合风险等级。 * 方法汇编·实用借鉴 （二）蒙特卡罗模拟 1.使用条件： 　当在项目评价中输入的随机变量个数多于三个，每个输入变量可能出现三个以上以至无限多种状态时(如连续随机变量)，就不能用理论计算法进行风险分析，这时就必须采用蒙特卡洛模拟技术。 2.原理 用随机抽样的方法抽取一组输入变量的数值，并根据这组输入变量的数值计算项目评价指标，抽样计算足够多的次数可获得评价指标的概率分布，并计算出累计概率分布、期望值、方差、标准差，计算项目由可行转变为不可行的概率，从而估计项目投资所承担的风险。 * 方法汇编·实用借鉴 蒙特卡罗模拟 3.蒙特卡洛模拟的程序 　　①确定风险分析所采用的评价指标，如净现值、内部收益率等。 　　②确定对项目评价指标有重要影响的输入变量。 　　③经调查确定输入变量的概率分布。 　　④为各输入变量独立抽取随机数。 　　⑤由抽得的随机数转化为各输入变量的抽样值。 　　⑥根据抽得的各输入随机变量的抽样值组成一组项目评价基础数 据。 　　⑦根据抽样值组成基础数据计算出评价指标值。 　　⑧重复第四步到第七步，直至预定模拟次数。 　　⑨整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和期望值的概率分布，绘制累计概率图。