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企业管理论文：制造行业中小企业供应链金融的风险控制研究  1 绪论  1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 从国民经济发展环节下，中小企业所担当的身份开始更加重要。现阶段，我国基本上还是中小企业的天下，其占比高达 99.8％，但是这类企业所能贡献的最终产品以及服务价值只能占到全国 GDP 百分之六十，同时税收贡献达 50％，提供了 75％以上的城镇就业岗位（马志春，2012），并且该类企业的融资困境较为恶劣。主要原因在于银行不愿、不敢满足其传统融资渠道之申请，这种局面显然不能仅归为银行不具备冒险精神，现阶段中小企业往往都只有很低商业信用，在经营过程中毫无管理模式可言，一旦出现经济波动，往往后果不堪设想（纪炳南，2012）；除此之外金融市场本身就存在很多问题，体制本身就无法提供有效保障，而中小企业本身也不积极地进行融资渠道扩展，一味想通过传统手段获取贷款，故融资难问题日益突出，根据统计，遭遇此类危机的中小企业超过了 90%，在中小企业中资金问题是局限其进步的核心（施德仁，2010）。直至 2011 年 3 月 18 日央行今年已经第三次提高存款准备金率，首先意味着金融信贷的紧缩，大部分银行希望首先保证大中型企业的信贷资金，再考虑中小企业的信贷规模，很多中小企业不但不能获得融资，还面临信贷紧缩的危机。 在银监会中供需的数据中分析，从 2012 年末，我国全部银行为金融机构小企业贷款资金共计 14.1 万亿元，在全部企业到款余额中来看，只占了 26%的比重。此外，鉴于经济格局不断发生变化，企业之间进行更为密切之合作已成为大势所趋，故供应链应运而生，在这种情况下，市场竞争内涵也发生了本质改变，企业竞争已经不再具备现实价值，而产业链之间的竞争则愈演愈烈。正因如此，将供应链作为提供贷款考量因素，是金融机构针对现状做出的有效改革，因此供应链金融这一全新模式可以说是为中小企业量身定制。具体看，供应链金融将某一产业中相关上下游企业视为整体，以一核心企业为圆点，将资金分别予以上下游存在融资困境之中小企业，从而贯通整个供应链，值得一提的是，这一过程也将实现对物流、资金流以及信息流的融合，以便进行统一管理（王琦，2013）。 ?同那些传统融资方式比较，我们必须承认上述方式可以极大地丰富中小企业融资手段，原本难以突破的自身条件不再是融资限制，企业之间联系也会更加密切。供应?链金融能够大大减轻现阶段中小企业融资困境，同时也使得银行贷款风险降低，不仅使双方达到共赢，同时也能够刺激金融行业有序发展。 .....................  ?1.2 国内外研究现状 1.2.1 供应链金融的产生、发展与演绎 1.2.1.1 物流金融阶段 物流金融有着悠久历史，其最初是由于物资融资业务而产生，两者实现有效融合由来已久，早在公元前 2400 年，为方便处理日益频繁的贸易活动，美索不达米亚地区就已经发明谷物仓单，不仅如此，在英国，其早期流通纸币甚至就是银矿仓单。 从国内情况看，已经有了很多物流金融理论研究相关文献，任文超（1998）首次提出了“物资银行”这一概念，顾名思义，其仅仅以物资作为经营对象，即借助物资抵（质）押方式来处理企业之间资金相互拖欠情况，并以此实现物资良性流通之效果，使得经济效益大大提高，这一概念高明之处在于可以将原本不具备融资能力的物资转变性质及功能，从而实现智能化、多样化选择。 罗齐、朱道立（2002）亦针对中小企业融资困难情况创造所谓“融通仓模式”，根据他们的观点，融通仓独立于企业与银行，物流方提供这一平台帮助融资双方加强了解，并促成合作。这种方式能够很好地将三者紧密结合起来，尤其是物流方也可以参与到中小企业融资过程中去，从而成为整个供应链一员。融通仓模式引起学界热烈讨论，陈祥峰、朱道立等学者也进行深入研究，对其概念、系统结构、运作模式等情况做出详细阐述。 邹小芃，唐元琦（2004）创新性地采用“物流金融”这一全新概念，根据其观点，所谓物流金融，应当涵盖物流工作所参与的全部运营过程，并且借助不同物流金融集成产品，来实现物流领域中货币资金之流通，详细分析，物流开展环节中包含的全部存款、保险、投资、有价证券还有交易，并且不同类别的金融机构发展，同时结合物流对应的中间业务等。在这个层次上，这一概念应当是物流以及金融结合的产物。? ?唐少艺（2005）在上述理论基础上对物流金融定义进行缩小，即其应当是指物流供应商在进行业务的同时，由于银行参与或推动，而给客户提供的结算以及融资服务。谢鹏（2007）则称，这一概念应当是金融机构、物流供应商在供应链运作时，所能做出的结算、融资、保险等增值服务。 储雪俭（2006）则从经济