江苏苏海投资集团有限公司2020年度第一期短期融资券信用评级报告.pdf

江苏苏海投资集团有限公司 江苏苏海投资集团有限公司 2020 年度第一期短期融资券 2020 年度第一期短期融资券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 1 新世纪评级 Brilliance Ratings 江苏苏海投资集团有限公司2020 年度第一期短期融资券 信用评级报告 债项概况 1. 债券条款 根据中市协注[2019]CP97 号，中国银行间市场交易商协会于2019 年5 月 接受了江苏苏海投资集团有限公司（以下简称“苏海集团”、“该公司”或“公 司”）短期融资券注册，注册额度为7.00 亿元。本期短券拟发行规模为3.00 亿 元，期限1 年，募集资金拟全部用于偿还有息负债。 图表1. 拟发行的本期短券概况 短期融资券名称： 江苏苏海投资集团有限公司2020 年度第一期短期融资券 注册额度： 7.00 亿元人民币 本期发行规模： 3.00 亿元人民币 短期融资券期限： 1 年 定价方式： 按面值发行 增级安排： 无 资料来源：苏海集团 2. 募集资金用途 该公司拟将本期短券募集资金 3.00 亿元全部用于偿还公司本部及下属子 公司有息负债。 公司信用质量 该公司成立于2003 年3 月，原名为赣榆县国有资产经营（控股）有限责 任公司，由赣榆县人民政府全额出资组建，并授权赣榆县国有资产监督管理委 员会行使出资人职责，初始注册资本为1.00 亿元；2006 年8 月，公司更名为 连云港市金玉投资发展有限责任公司；2009 年12 月，赣榆县人民政府对公司 增资26.50 亿元，增资完成后，公司注册资本增至27.50 亿元；2011 年3 月， 公司更名为现名；2012 年 1 月，赣榆县人民政府对公司增资1.10 亿元，增资 完成后，公司注册资本增至28.60 亿元。2014 年5 月赣榆县撤县设区，公司出 资人更名为赣榆区人民政府。20 14 年12 月，赣榆区人民政府对公司增资1.50 亿元。截至2020 年3 月末，公司注册资本为30.10 亿元，唯一股东及实际控 制人均为赣榆区人民政府。 2 新世纪评级 Brilliance Ratings 该公司是赣榆区重要的城市基础设施投资建设和国有资产运营主体，核心 业务主要包括土地资产经营、保障性住房建设、市政道路及赣榆港配套设施等 项目的投资和建设等。 截至2019 年末，该公司经审计的合并口径资产总额为518.85 亿元，所有 者权益为 229.67 亿元 （其中归属于母公司所有者权益为225.80 亿元）；2019 年度公司实现营业收入12.14 亿元，净利润1.65 亿元 （其中归属于母公司所有 者的净利润为 1.77 亿元）；当年经营活动产生的现金流量净