华联超增发A股的推介报告.pptVIP

华 联 超 市 增 发 股 推 介 报 告 A ? 华联超市增发 A 股的推介报告 一 、公 司 概 览 二 、行 业 分 析 三 、经 营 状 况 四 、前 景 展 望 五 、发 行 概 况 推 介 提 纲 ? 历 史 沿 革 ? 股 东 结 构 ? 经 营 理 念 ? 发 展 战 略 第 一 部 分 公 司 概 览 ? 借壳上市 — 第一家连锁超市上市公司 ? 实施重大资产重组 ? 成功实现产业转型 公 司 概 览 历 史 沿 革 公 司 概 览 股 本 结 构 法人股 64.90% 社会公众股 25.00% 国有股 10.10% 控股股东：华联商厦，持股比例 50% ； 实际控制人：华联集团 股 本 结 构 “ 低投入、低风险、 高效率、高产出” 公 司 概 览 经 营 理 念 标准型超市、大型综合超市和便利 店多种业态协调发展 直营和特许加盟并举扩张 建立遍布全国范围的连锁零售网络 公 司 概 览 发 展 战 略 第 二 部 分 行 业 分 析 ? 成 长 空 间 ? 发 展 环 境 ? 市 场 竞 争 ? 华联超市的行业地位 行 业 分 析 ? 中国是全世界连锁商业，特别是连锁超 市发展速度最快的国家 ? 中国连锁零售业仍然存在巨大的发展空 间 成 长 空 间 ? 政策鼓励 ? 经济增长 ? 消费水平的提高 ? 消费观念的转变 ? 配套技术的完善 行 业 分 析 发 展 环 境 行 业 分 析 ? 市场竞争有所加剧 ? 市场份额向行业龙头集中 ? 民族零售企业逐渐崛起 市 场 竞 争 行 业 分 析 销售规模连续 四年排名第二 特许加盟 第一品牌 华 联 超 市 的 行 业 地 位 ? 发 展 历 程 ? 销售网络布局 ? 门店扩张情况 ? 业绩增长和盈利能力 ? 行 业 比 较 ? 核心竞争力 ? 面临的困难 第 三 部 分 经 营 状 况 ? 稳固期 (1992-1995 年 ): 集中于上海市场 ? 成长期 (1995-2000 年 ): 以苏、浙两省 为羽翼，开拓华东市场时期 ? 扩张期 (2000 年 - 今 ): 开拓以上海为中 心的长三角和以北京为中心的环渤海 湾地区市场时期 经 营 状 况 发 展 历 程 经 营 状 况 其他省区（加盟店 78 家，直营店 2 家） 北京（加盟店 5 家，直营店 51 家） 江西（加盟店 10 家，直营店 1 家） 安徽（加盟店 80 家，直营店 6 家） 浙江（加盟店 202 家，直营店 7 家） 上海（加盟店 295 家，直营店 168 家） 江苏（加盟店 463 家，直营店 20 家） 销 售 网 络 布 局 2003 年底，华联超市已拥有门店 1388 家， 其中直营店 255 家、加盟店 1133 家，涵盖大型 综合超市、标准型超市、便利店等多种业态。 经 营 状 况 0 200 400 600 800 1000 1200 01年 02年 03年 直营店 加盟店 业 态 2001 年 2002 年 2003 年 直 营 店 180 236 255 加 盟 店 644 871 1133 合 计 824 1109 1388 门 店 扩 张 经 营 状 况 税后利润 6198 6693 5007 3291 0 2000 4000 6000 8000 2000 2001 2002 2003 万元 主营业务收入 401408 366644 324788 170338 0 100000 200000 300000 400000 500000 2000 2001 2002 2003 万元 业 绩 增 长 经 营 状 况 20.49 21.49 16.78 0 5 10 15 20 25 (%) 2001 2002 2003 净