数字银行重构金融供给，场景生态经营提升触达和洞察力.docxVIP

目录 Q1：行业 ROE 趋势下行溯源？——金融供给无法适应客户结构/需求变化 5 一、银行机构盈利能力趋势性下行 5 二、短期压力在于细分市场份额丢失，尤其是标准化业务 7 三、根本还是金融供给无法适应客户结构/需求变迁，无法触达或有效服务经济转型升级过程中金融需求 最旺盛的客群 9 Q2：描述存量客户画像，如何评估中长期客户竞争格局？——机构产品能力与客户价值诉求的匹配度决定 18 一、客户画像与业务重叠度评估（传统金融机构 VS 互联网金融机构） 18 二、如何评估不同类型机构竞争客户最终格局？——客户价值诉求 VS 机构产品服务能力，决定中长期客 户竞争格局 19 Q3：数字银行如何重构商业模式？——快速响应客户价值诉求，更加强调“开放、场景、洞察力” 26 一、从客户体验谈起，关注有效触达和高效服务 26 二、APP 探讨：非金融场景强调合作共赢，金融场景应加快布局高频活动 29 三、以开放银行方式输出金融产品服务，与政府/企业共同推动行业产业发展升级 33 Q4：数字化转型成功的前提条件？——变革从内部开始，尤其是生产关系 52 一、组织架构调整转型，更加强调扁平灵活与敏捷反应 52 二、薪酬激励：提供与生产要素性质相匹配的薪酬体系 55 三、科技投入仍有较大空间，包括资金和人力 58 图表 图表 1: 上市银行 2016 -2019 年总资产 CAGR 仅 8.24%，远低于微众（134.56%）、网商银行（46.56%） 5 图表 2: 同时，其盈利能力也趋势性下行，上市银行整体净利润增速 2016-2019 年 CAGR 仅 3.4% 5 图表 3: 上市银行的 ROE 较 2015 年的 15.6%下降 4.6ppt 6 图表 4: 尤其是收入端有一定劣势 6 图表 5: 传统银行存贷汇市场份额变化 7 图表 6: “汇”——银行在网络支付业务，尤其是移动支付业务中的市场份额迅速下降，2019 年底与 2015 年底相 比下降 21ppt 8 图表 7: “存”——代销基金和基金销售佣金的市场份额也快速下降 8 图表 8: “贷”——消费贷款和小微贷款的市场份额 9 图表 9: 增量法下中国直接融资占比不断提升，存量法下美国以直接融资作为主要手段 10 图表 10: 中小微企业在经济中的重要性提高，小型企业数量占比在 2019 年达到 87.2% 10 图表 11: 中小微企业市场空间有待挖掘， 截止 1H20 普惠小微融资获得比例为 25% 10 图表 12: 银行业小微贷款占公司类贷款比例不断提升，但是小微企业仍然有着旺盛的贷款需求 11 图表 13: ……产业转型升级，第三产业贡献度逐年上升，增长动力由投资向消费转换 12 图表 14: 居民个人支配收入不断提升，消费能力提升 12 图表 15: 我国居民储蓄率逐年下降 12 图表 16: 年轻客群崛起，占据大部分流量 13 图表 17: 消费贷主要的受众群体是 20-30/30-40 岁客群，贡献贷款金额/笔数各 40%~ 13 图表 18: 中性情景中国消费金融市场预计 2030 年达到 66 万亿元，2020E-2030E CAGR 为 14.6% 14 图表 19: 对比美国、日本、加拿大、英国，现金和存款占金融资产的比例低是未来趋势 14 图表 20: 中国家庭居民资产配置的差别，中国大部分是房地产，美国金融资产高，中国居民未来金融资产配置比例 很可能上升… 15 图表 21: 中国中产阶级富裕阶层数量不断增加 15 图表 22: 中国高净值用户规模逐渐庞大 15 图表 23: 资管行业规模测算，基准情景对应 2030 年资产管理规模为 254 万亿元，CAGR 为 10.7% 16 图表 24: 微众、网商、招行、平安、宁波、上市银行 2016 VS. 2019 年底客户数量增幅和增速 16 图表 25: 腾讯疫情期间助力政府端抗击疫情，以面向 C 端移动端的支持手段为主，成果显著 17 图表 26: 腾讯疫情期间的“疫情地图”和“疫情感染小区地图” 17 图表 27: 疫情期间金融类 APP 增长情况，银行网上银行远远落后 17 图表 28: 个人客户数量及规模对比对比，相比银行，互联网金融机构客户财富更低，客户数量庞大 18 图表 29: 银行覆盖大中和部分小微企业，互联网机构尝试个人经营类 19 图表 30: 从交易特点来看，支付宝的交易更具“小额高频”的特征，整体交易额更庞大，是招行 app 的 3 倍左右， 但笔均交易额却非常小，只有招行 app 的 2%，从交易