二值因变量模型_14.1线性概率模型及其优缺点.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 二值因变量模型： 线性概率模型 二值因变量回归: 有何不同？ 连续的因变量 (y ) ，例如: 01 地区范围内的平均测试成绩 02 交通事故死亡率 二值因变量回归: 有何不同？ 要是y 是一个二值变量会如何？例如： 01 y 表示能否进入大学; 自变量x 包括：高中的学分绩 点, SAT分数, 其他相关变量 02 y 表示一个人是否吸烟; x包括香烟的税率，收入， 其他相关变量 03 y 表示房贷申请是否会被批准; x包括种族，收入， 房屋的特点，婚姻状况 线性概率模型 线性概率模型: y 是一个二值变量，y = β + β x + u i 0 1 i i 根据最小二乘的第一条假设：E(u |x ) = 0, 于是 i i E(y |x ) = E(β + β x + u |x ) = β + β x i i 0 1 i i i 0 1 i 因为y 是一个二值变量, E(y |x) = 1 ×P(y =1|x) + 0 ×P(y =0|x) = P(y =1|x) 故 P(y =1|x) = β + β x 0 1 i 线性概率模型 当y 为二值变量时，线性回归模型 y = β + β x + u i 0 1 i i 被称为线性概率模型 （linear probability model）， 因为 P(y =1|x ) = β + β x i i 0 1 i 线性概率模型 β 表示 X变化一个单位所引起的y=1的概率变化: 1 Pr( 1 | ) P y  x  x  r( y 1 | x) = 1 x y 的预测值是一个概率: = 给定x 时y i = 1的预测概率 01 此时R-Squared不是一个特别有用的统计量！ 02 线性概率模型一定是异方差的！ 线性概率模型 种族是否为房屋抵押贷款被拒的因素 例 如 The Boston Fed HMDA Dataset 1990年，整个波士顿地区的房屋抵押贷款申请数据； 2380 个数据, 由Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)得到。 线性概率模型 变量说明： 01 因变量： 申请抵押贷款是否被拒绝？ 02 自变量： 收入，财富，受雇佣状态 其他贷款和债务状况 申请人的种族 线性概率模型 抵押贷款申请被拒绝（Mortgage denial）和还款 收入比 (P/I ratio)的散