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企业节税被出示非标审计报告意见吗? 一、引言 基于公司避税的价值观、避税的权衡观和避税代理观，公司避税对会计信息质量和企业价值有两 个方向相反的作用机制: 一方面，基于避税的企业价值观，公司避税增加企业现金留存和留存收益[1-2]，提高企业持续经营能力; 另一方面，基于避税权衡观和避税代理观，避税的财务报告成本和代理问题弱化会计信息质量[3-6]。那么，审计师能否识别不同类型的公司避税对会计信息质量的影响? 本文以公司避税的企业价值观、避税权衡观和避税代理观为理论基础，分析公司避税程度与审计意见 类l 本文在以下方面拓展了相关研究: 第一，拓展和丰富了公司避税与审计产出的相关研究，公司避税行为改变资产、收入、费用和现金流的分布，企业避税对会计信息质量产生重大影响，因此，审计师 对企业避税行为的关注成为审计工作的重要部分。Donohoe 和 Kneche 发现审计师通过收取更高的审计费用弥补客户公司避税增加的审计风险[7]。Hanlon 等使用会税差异( book-tax difference) 衡量避税程度，同样发现类似的结论[8]。这些研究潜在地认定公司避税必然提高审计风险，仅以避税代理 观作为研究的前提和基础。研究设计没有注意到公司避税也可能增进企业价值。因而，无法区分审 计师能否识别不同类型的公司避税，从而就公司避税与审计产出之间的关系形成单维度的研究结论。我们借鉴 Armstrong 等识别不同类型公司避税的方法[9]，研究审计师能否识别客户公司避税对审计 风险的不同影响，以期对公司避税与审计产出之间的关系形成双维度的研究结论。同时，本文将会计 师事务所规模、机构投资者纳入分析中，研究这些因素对公司避税与非标准审计意见之间关系的增量 作用，丰富和拓展公司避税与审计产出问题的研究。第二，本文从审计产出的角度丰富和拓展了公司 避税财务报告成本的研究。Shackelfor 和 Shevlin 指出，企业避税的同时，对收入费用利润的调整导致以这些指标为基础的薪酬契约、债务契约受到不利影响，从而产生财务报告成本[10]。本文发现，高避 税程度提高被审计师出具非标准审计意见的可能性，揭示了一个避税产生财务报告成本的路径。 二、文献综述 ( 一) 企业避税对企业价值的影响研究 企业避税如何影响企业价值，文献的观点可按时间脉络归纳为三类: 避税的企业价值观、避税权衡观以及在避税权衡观的基础上发展起来的避税代理观。 避税的企业价值观认为，避税减少了企业现金流出，使财富由国家转回股东手中，增加企业价 值[11]。可以发现，避税的企业价值观忽略了避税成本，仅强调避税收益。避税的权衡观认为避税是 边际收益和边际成本之间的权衡。避税的权衡观早期文献关注较多的是税务稽查成本，即避税企业 可能受到更多的税务稽查，避税行为被发现受处罚[12-13]。以避税权衡观为理论基础，研究文献扩大 了避税成本的讨论对象。避税的财务报告成本、避税的声誉损失是会计学文献中讨论较多的避税成 本[14-16]。代理理论纳入公司避税问题研究后，避税成本的研究演进到避税代理成本，由此形成避税 代理观。复杂隐蔽的避税活动扭曲了对管理层的激励[17]。而且，避税降低企业透明度，加大企业与 外部市场的信息不对称程度，易伴生管理层寻租行为[12，18-19]。因此，避税代理观认为公司避税因为避 税代理问题而使企业价值受损。 ( 二) 审计意见影响因素研究 非标准审计意见传递的是审计师对审计客户财务会计信息质量的质疑，当审计师担心事后面临 潜在的诉讼风险时，审计师出具非标审计意见的可能性增大[20]。换言之，如果本应出具非标准审计 意见但却未出具，则审计师会被视为缺乏独立性，未能勤勉尽责地对投资者传递审计客户的会计信息 质量[21]。 审计意见对审计客户、审计师本身、投资者决策产生重大影响，尤其是被出具非标审计意见意味 着企业面临更严格的资本市场监管、更高的融资成本等[22]。因此，审计师出具何种类型的审计意见 受到审计客户财务特征、公司治理特征、法律环境、政府干预、审计收费、审计师任期、客户重要性等因素的影响[22]。例如，Chen 等发现，中国上市公司保壳保配动机下的盈余管理加大了被出具非标审计意见的可能性[23]。Chen 等发现，随着投资者保护程度的提升，即使面对较高的客户重要性水平，签字会计师签发非标准审计意见的可能性也会增加[24]。Chan 等对中国上市公司的研究发现，地方政府控制的国有企业更可能得到本地会计师事务所出具的清洁审计意见，意味着审计意见行为受 到政府干预[25]。 ( 三) 简要评述 目前，研究公司避税与审计产出的文献并不多见。Hanlon 等、Donohoe 和