创新创业教育子库 创新创业教育子库 3.4.6-1：创业融资（知识页）.docxVIP

《创新创业教育子库》 知识页 3.4.6-1 企业融资 PAGE PAGE 2 3.4.6-1 企业融资 【学习目标】 了解企业融资的狭义与广义概念； 熟记企业融资的渠道； 掌握企业融资的技巧。 【学习内容】 3.4.6-1 企业融资 1.企业融资的概况 企业融资是以企业的 资产、 权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。企业的发展，是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。一般企业都要经过 产品经营阶段、品牌经营阶段及 资本运营阶段。随着现代企业自身的不断发展，企业与社会专业机构协作，解决企业自身问题的现象越来越普遍。 会计师事务所、 律师事务所、 财经公关、 融资顾问等专业机构的出现，为企业发展的各个阶段提供专业化服务。随着 社会分工的不断细化，企业发展也从此走上了一条 规范化的道路。 融资有狭义和广义的两个概念。 （1）狭义 融资即是一个企业的 资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的 投资者和 债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的:企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。 （2）广义 融资也叫金融，就是 货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上 筹措或贷放资金的行为。融资可以分为 直接融资和 间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后 借款人的身份向 最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费。 间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后 贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等等。 融资可比作一个商品项目，交易的标的是项目，买方是投资者，卖方是 融资者，融资的诀窍是设计双赢的结果。 2.企业融资渠道 融资是一门技术，赚钱是一门艺术。蒙牛为什么“牛”？黄光裕、陈天桥为什么成为中国的首富？因为他们掌握了融资的技术。企业融资的渠道可以分为四大类。 （1）债权融资模式 国内银行贷款 国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并约定期限付利还本的一种经济行为。国内银行贷款的手续比较简单，融资速度快，融资成本低，贷款利息进入企业成本，按期付利，到期还本。 国外银行贷款 国外银行贷款是指为进行某一项目筹集资金，借贷人在国际金融市场上向国外银行贷款的一种融资模式。它是种非限制性贷款，不限制贷款用途，不限制贷款金额，不限制贷款币种。但是其贷款的利率较高，比较看重贷款人的信誉。 发行债券融资 企业发型债券融资，是企业按照法定的程序，直接向社会发行债券融资的一种融资模式。主要有短期企业债券（期限1年以内），中期企业债券（期限1-5年），长期企业债券（期限五年以上），企业债券具有流通性、收益性、偿还性、安全性的特点。 民间借贷融资 民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行的资金借贷活动，是一种原始的直接信贷形式。民间借贷模式一般采用个人委托贷款业务，所为给人贷款业务，是由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。 信用担保融资 信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资模式。使原借贷两者的关系变为借贷保三者关系，分散了银行的贷款风险，信用担保也分解了企业融资困难，信用担保会收取一定比例的担保费用，成功的信用担保将实现企业、银行、担保机构的“三赢”。 金融租赁融资 金融租赁是以商品形式表现借贷资本运作的一种融资模式。由承租人指定承租物件，使用、维修、保养由承租人负责，出租人只提供金融服务。金融租赁以承租人占用出租人融资金额的时间计算租金。租赁物件所有权只是出租人为了控制承租人，偿还租金的风险而采取的一一种形式所有权，到合同结束时，根据合同协定可以转移给承租人。金融租赁最少需要承租方、出租方、供物方三方当事人。 （2）股权融资模式 股权出让融资 股权出让融资是企业出让企业的部分股权，以融到企业发展所需的资金。股权出让的对象一般为大型企业，境外商企，产业基金，风险投资，个人投资。 增资扩股融资 增资扩股融资是企业根据发展的需求，扩大股本融资的一种模式。通过扩大股本，直接融进资金，把企业加快做大。根据企业的收益状况，需要向投资者支付回报。 产权交易融资 产权交易融资是企业以商品的形式做价交易的一种融资模式。