煤炭行业信用分析及展望.pdfVIP

据中国煤炭工业协会统计，2020 年1－10 月，全国煤炭消费量约32.4 亿吨， 同比下降0.8% 。同期，全国规模以上原煤产量31.3 亿吨，同比增长0.1%，煤炭 产量基本保持稳定而消费量小幅下降。 受煤炭销售价格下滑影响，2020 年以来煤炭行业利润总额同比下滑较为明 显。2020 年1－10 月，煤炭行业实现利润总额1772.00 亿元，同比下降27.70% 。 图2 2019 年以来煤炭开采和洗选业利润总额变化情况 2020 年12 月，随着经济复苏进度加快拉动电力需求增长，以及冷冬气候下 采暖需求增加进一步加剧电力消耗，同时叠加节前煤矿安全生产压力较大，煤炭 短期供应出现紧张局面，煤炭价格持续走高。截至2020 年 12 月24 日，动力煤 （国内主要地区）价格为554 元/ 吨，较2019 年底增长5.93% 。 1.行业供给 自2016 年煤炭行业供给侧改革实施以来，全国煤炭行业累计退出落后产能 超过 9.0 亿吨/年，2018 年已提前两年完成 “十三五”制定的去产能目标。2019 年煤炭行业组织实施年产30 万吨以下煤矿分类处置，关闭退出落后煤矿超过450 2 处；2020 年煤炭行业进一步强调结构性去产能，加快退出低效无效及落后产能 的同时，优化存量资源配置，发展优质先进产能。 随着煤炭行业经济效益好转，2017 年以来煤炭企业生产积极性得到提升， 同时政策层面为抑制煤价过快上涨保障供应稳定，取消了“276 工作日”限制并 开始鼓励先进产能释放，原煤产量开始持续恢复增长。2020 年初，受新冠疫情 影响，部分煤矿复工复产较晚，煤炭产量增速有所放缓。2020 年 1－10 月，中 国原煤产量31.27 亿吨，同比增长0.10%，增速较2019 年同期下降4.40 个百分 点。 图3 2014 年以来原煤产量情况 受煤炭资源分布条件影响，中国煤炭资源集中在晋陕蒙以及西北地区，上述 地区的资源储量约占全国基础储量的70%左右。《煤炭工业 “十三五”规划》提 出煤炭产业布局的规划为 “发展西部、控制中部和东北、退出东部”。2016 年 煤炭行业供给侧改革推行以来，中东部及南方地区开采条件差、单井规模小的矿 井受到的影响大于晋陕蒙及西北地区的大型矿井，同时产能置换和新增先进产能 也多位于晋陕蒙及西北地区。近年来晋陕蒙及西北地区原煤产量占全国原煤产量 的比重逐年上升。2017 －2019 年及2020 年1－10 月，晋陕蒙及新疆地区原煤合 3 计产量分别为24.69 亿吨、26.33 亿吨、28.78 亿吨和24.39 亿吨，分别占当年全 国原煤产量的71.67%、74.25%、76.84%和77.98% 。 表1 2017 年来晋陕蒙及新疆地区原煤产量变化情况（单位：万吨、%） 项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年1-10 月 山西 85398.90 89340.00 97109.40 86728.80 陕西 56959.90 62324