如何看待房地产信贷集中度管理制度.pdfVIP

88102 、 2020 年 12 月31 日，中国人民银行联合银保监会共同发布了《关于建立银行业金融 机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（以下简称《通知》），正式建立了银行房地产 贷款集中度管理制度。那么《通知》的核心内容是什么？我们应当如何理解《通知》中的 集中度分档要求以及过渡期安排？对信贷投放以及银行配置的影响几何？本篇将加以讨 论。 ▍ 《通知》的核心内容：“分档+ 过渡期”，信贷认 定范围也值得注意 《通知》的核心内容是明确设置了分档管理要求，适配不同银行的特定情况。《通知》 规定，银行业金融机构的房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比不得高于中国人民 银行和银保监会确定的管理要求上限。具体的计算方式即为直接计算各家银行房地产信贷 以及个人住房信贷在该行人民币各项贷款余额中的占比。同时中国人民银行和银保监会根 据资产规模及机构类型，将银行业金融机构分为五档：大型银行、中型银行、小型银行和 非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行，上述五档机构房地产贷款余额占比上限分别 为40% 、27.5% 、22.5% 、17.5%、12.5%，个人住房贷款余额占比分别为32.5% 、20% 、 17.5%、12.5%、7.5%。同时对于第三档至第五档的商业银行，监管机构也会针对不同机 构的特定情况以2.5%为上下限调整集中度要求。 表1：《通知》中的具体分档占比上限管理要求 银行业金融机构分档类型 房地产贷款 个人住房贷 对公房贷 第一档：中资大型银行 中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国 40% 32.50% 7.5% 银行、国家开发银行、交通银行、中国邮政储蓄银行 第二档：中资中型银行 招商银行、农业发展银行、浦发银行、中信银行、兴 业银行、中国民生银行、中国光大银行、华夏银行、 27.50% 20% 7.5% 进出口银行、广发银行、平安银行、北京银行、上海 银行、江苏银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行 第三档：中资小型银行和非县域农合机构 城市商业银行、民营银行、大中城市和城区农合机构 20-25% 15-20% 5% 第四档：县域农合机构 县域农合机构 15-20% 10-15% 5% 第五档：村镇银行 村镇银行 10-15% 5-10% 5% 资料来源：中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会，中信证券研究部 《通知》提供了较长的过渡期时长，相关银行无需快速调整。管理制度设置了过渡期， 以保证政策的平稳实施，促进房地产市场和金融市场平稳健康发展。参考与《通知》同时 发布的相关领导答记者问，目前大部分银行实际上都是符合房地产贷款集中度要求的，而