产权性质、政府研发补贴与企业创新.pdfVIP

摘要 摘 要 近几年来我国经济增长逐步放缓进入“新常态”，以国有企业为代表的传统 行业普遍存在产能过剩、存货高成本高的问题，过去以投资拉动增长的模式将无 以为继，在未来相当长一段时期内，创新活动将是企业实现价值增值和国家实现 经济增长的唯一途径，“创新”也成为了我国“十三五”规划五大发展理念的第 一条。随着“大众创业、万众创新”国家战略的推进，产业转型升级的关键路径 开始以“中国制造”转变为“中国创造”。因此，如何提高企业的创新投入、提 高创新产出将成为我国产业转型升级能否成功、国企改革能否顺利进行和国家经 济可持续增长的关键点。在“科技强国”战略的指引下，政府研发投入迅速提升， 而研发补贴是政府扮演“扶持之手”最直接的手段，存在着刺激和挤出的双重效 应，目前研究界对政府研发补贴能否促进企业创新一直存在争议，尚无一致性的 结论。 与以往从资源视角探讨政府研发补贴与企业创新关系的研究不同，本文基于 信号理论，从政府视角出发，把研发补贴区分为国家级研发补贴、省级研发补贴 与地方级研发补贴，或者分为事前的补贴激励和事后的奖励，考察政府发放研发 补贴的级别、时机对企业创新的影响。考虑到国家财政部于2017 年颁布了新的 政府补助会计准则并于2017 年6 月12 日正式施行，本文以2009—2016 年沪深 A 股非金融类上市公司为研究样本，认为政府研发补贴发放主体的不同级别与企 业创新正相关，研发补贴的发放主体对企业创新的影响方向不存在显著差异，但 省级主体发放的研发补贴对研发投入的激励作用最强，国家级次之、最后是地方 级别发放的研发补贴。发放时间不同的研发补贴对企业创新的影响方向一致，但 事后发放的研发奖励明显对研发投入的激励作用较强。 本文进一步从市场化程度、市场竞争程度、高新技术企业三方面研究不同所 有权安排下，各个级别的研发补贴对企业创新是否有不同的影响、检验各个时点 的研发补贴对企业创新是否有不同的作用。市场化程度越高的地区，国家级研发 补贴和地方级研发补贴越有助于提高研发投入，事后研发补贴对研发投入的提升 作用更强。市场竞争程度越高，国企的国家级研发补贴和地方级研发补贴的创新 I 摘要 效果越好，事后研发补贴对国有企业创新的促进作用越大。高新技术企业中，国 有企业国家级研发补贴的影响较非高新技术企业更强；非高新技术企业中，国有 企业事前研发补贴的影响较高新技术企业更强，而事后研发补贴对企业创新的影 响无显著差异。 本文的研究结论不仅丰富了产权制度的相关研究，同时也可以丰富现有关于 政府研发补贴与企业创新相互关系的理论研究。本文主要从政府视角出发，研究 给予创新支持的政府是国家、省还是地方，以及是给予事前的补贴还是事后的奖 励这一制度安排对企业创新的影响，并研究公司产权性质是否会影响政府研发补 贴与企业创新的关系。本文全面实证检验不同类型控制权下，研发补贴的政府级 别和研发补贴时机对企业创新的作用，为政府优化财政支持创新政策，推动企业 未来进一步的产权改革、提高企业效率提供具有可操作性的政策建议。 关键词：企业创新；政府研发补贴级别；政府研发补贴时机；产权性质 II 目录 目 录 摘 要 I ABSTRACT III 第一章 绪论 1 第一节 研究背景与研究意义 1 一、选题背景 1 二、研究意义 2 第二节 基本概念的界定 3 一、企业创新 3 二、政府研发补贴 4 第三节 研究方法与思路框架 4 一、研究方法 4 二、研究内容和框架 5 第四节 本文的创新点 7 第二章 文献综述8 第一节 企业创新的影响因素 8 第二节 政府研发补贴与企业创新 8 第三节 产权性质、政府研发补贴与企业创新 10 第四节 文献评述 11 第三章 理论基础与假设提出 12 第一节 理论基础 12 一、外部经济理论 12 二、信息不对称理论 13 三、信