基于舞弊三角理论的企业财务舞弊问题研究——以九好集团为例 PPT课件.pptx

基于舞弊三角理论的企业财务舞弊问题研究 ——以九好集团为例;;引言;一、引言;2017 年 3 月 11 日，鞍重股份发布了一则证监会的行政处罚公告，公布了九好集团借壳上市舞弊案的细节，意味着九好集团财务舞弊事件终以失败落幕。而根据处罚公告所公布的，九好集团的财务舞弊金额之大、手段之“独特”，在资本市场上引起了广泛的关注。关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角 理论、GONE 理论和企业舞弊风险因子理论等许多著名的理论。其中，舞弊三角理论由美国会计学会会长 W. Steve Albrecht 提出，他认为，企业舞弊的产生是由压力、机会和自我合理化（借口）三要素组成。 本文基于舞弊三角理论，以九好集团为例，首先回顾了九好集团借壳鞍重股份的过程。其次，分析了九好集团为了实现借壳上市所采取的舞弊手段和特点。然后从压力、机会和借口三???方面入手分析企业实施财务舞弊的动因，从而为企业财务舞弊的防治与治理提供相应建议。 ;九好集团财务舞弊手段分析;二、九好集团财务舞弊手段分析;鞍山重型矿山机器股份有限公司（以下简称鞍重股份）主要从事振动筛等设备的研究、制造和销售业务。2012 年 3 月 21 日，鞍重股份在深圳证券交易所上市，股票代码为 002667，控股股东和实际控制人为杨永柱、温萍夫妇。鞍重股份上市后，受到国内经济增速放缓和煤炭产业产能过剩等因素的影响，公司销售规模有所降低，营运能力呈下降趋势。2013-2015 年度，实现归属于母公司股东的净利润分别为 5,861.86 万元、4,682.56 万元及 622.88 万元，较上年同期分别减少 11.69%、20.12%及 86.70%，呈逐年下滑的趋势且下滑幅度逐年加大。在公司经营不善的情况下，鞍重股份与九好集团达成了重大资产重组的意向。;（二）九好集团借壳鞍重股份的过程;3、2016 年 5 月 27 日，鞍重股份收到了中国证监会的立案调查告知书并于次日进行了公开披露。 4、2017 年 2 月 26 日上午，中国证监会主席刘士余在国新办举办的新闻发布会上表示：“过段时间，大家还会看到证监会公布有影响力的的案子来，包括忽悠式重组，忽悠式并购，逮到了不小的案子。” 5、2017 年 3 月 10 日，鞍重股份披露了九好集团及相关当事人收到证监会行政处罚及市场禁入预先告知书。证监会新闻发言人张晓军表示，九好集团与鞍重股份联手进行忽悠式重组，意图达到借壳上市的目的，九好集团及鞍重股份的信息披露存在虚假记载和重大遗漏。;（三）九好集团借壳上市财务舞弊手段 ;2、虚增贸易收入。 除去上述进场费、推广费和托管服务费这三项中介服务费以外，九好集团还存在一定的贸易收入，主要是销售办公用品、总务等后勤产品获得的收入。在贸易收入方面，九好集团也利 用资金循环进行了财务造假。2015 年，杭州融康信息技术有限公司 （以下简称融康信息）向九好集团采购货物，尽管在这次采购中融康 信息实际未收货，且支付的货款也已退回，但九好集团仍然确认了 57万元的销售收入和应收账款收回，导致虚增了57万的贸易收入。 ;3、虚构银行存款。 2015年，九好集团在账面上虚构了317,702,412. 00元资金（包括虚构1. 7亿元其他应收款收回和 47, 702, 412. 00元银行存款转入，同时转出1亿元资金不入账），且通过将这笔资金从平安银行账户转到上海银行账户的虚假记载对其进行隐瞒。除此之外，九好集团还虚构了1170 万元的郭从军退回购房款，账面上的虚假资金进一步扩大。为了掩饰虚构的银行存款，九好集团采取的手段是通过借款 3 亿元购买理财产品或定期存单，并于借款当日或次 日将其为借款方关联公司质押担保，并通过承兑汇票贴现的方式将 资金归还借款方，而九好集团并未就这一借款和质押行为进行对外披露。 ;（四）九好集团借壳上市财务舞弊特点;4、具有明确的目的性。九好集团舞弊的目的不仅仅在于实现公司借壳上市，还要实现重组方资产的高估值。而为了使高评估增值率看起来更合理，九好集团对公司的财务及经营状况经行了造假，营造出高速发展的光明前景。 5、存在着广泛的串通合谋。九好集团与大量的平台供应商串通虚构营业收入，配合造假的供应商与九好集团要么有利益关系，要么有密切合作关系，因此在证监会调查过程中也存在着不配合的现象。 6、对股价的影响大。2015 年 11 月 14 日，鞍重股份发布重大资产重组交易预案。2015 年 11 月 26 日，鞍重股份恢复交易，并连续 11 个交易日涨停，创造了公司上市交易以来的最高交易价 87.78 元/股。舞弊行为被证监会曝光之后，股价又大幅受挫。;基于舞弊三角理论的九好集团财务舞弊动因分析;三、基于舞弊三角理论的九好集团财务舞弊动因分析;表1