汽车电子全产业链研究报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 汽车电子全产业链研究报告 半导体构建下的特斯拉 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  报告摘要： 全球汽车进入智能化时代 电气化、安全自动化、互联性这些汽车行业的大趋势正为汽车架构带来前所未有的变革。 新的车载功能不断增加，目前的汽车架构已经不堪负荷，超越了临界点。我们已经进入了智 能汽车架构的全新世界。 随着汽车新四化发展，传统分布式E/E 架构受到挑战:EV的三电系统，增加了汽车 E/E 架构的 复杂程度;智能座舱、自动驾驶等功能，需要融合更多传感器数据，对OTA、算力和车辆安全 等提出更多挑战。 E/E架构方面，特斯拉发展最为领先，其新一代集中式 E/E 架构达到车载中央电脑和区域控制 器阶段，配合自研的操作系统，可实现整车OTA。相对传统车企，特斯拉领先五年以上。 汽车半导体——半导体市场成长性最高的领域 WSTS统计显示，2019年的全球半导体市场规模预计为4240亿美金。 从不同行业功率半导体的市场规模占比来看，汽车电子是半导体市场成长性最高的领域。 2017年，汽车电子的市占率为23%，2019年其占比达到35%。同时工业领域、消费电子领域的市占率都有所下降。 以英飞凌为例，2019财年英飞凌的总营收为80.29亿欧元，其中汽车电子事业部是英飞凌的四大事业部之一，收入以44%的占比位列第一。 新能源汽车的主要增量——功率半导体 2010-2019年，全球汽车半导体的年复合增长率高达6.6%，其中新能源汽车的功率半导体 复合增长率更是达到7.9%。 新能源汽车中主要增量在于功率半导体。相较48V弱混车型，单车价值量从90美金提升到 330美金。传统汽车中单车价值量接近90美金，纯电动车中功率半导体价值量达到330美 金，是传统车价值量的3.7倍。新能源汽车增量的半导体以功率半导体为主。 功率半导体在电动汽车中有广泛的应用。一般常见于主逆变器、车载充电桩、直流-交流、 PTC加热器、压缩机、水泵及油泵中。 半导体设备——新能源汽车的支撑 中国大陆承接半导体制造产能重心。目前全球半导体行业正经历第三次产业转移，世界半导 体产业逐渐向中国大陆转移。产业转移是市场需求、国家产业政策和资本驱动的综合结果。 中国大陆设备市场的全球占比持续提升。根据SEMI的统计和预测，2019年中国大陆以 134.5亿美元的销售额保持其第二大设备市场的地位，其次是韩国，为99.7亿美元。预计 2020年，中国大陆设备投资将增长至170.6亿美元，未来依然是全球设备投资的主要地区，中国集成电路装备产业也将迎来一个“黄金时代”。 特斯拉的销售将带动SiC器件的发展 特斯拉是第一家在其Model 3中集成完整SiC电源模块的汽车制造商，其与STMicroelectronics 的合作，逆变器由24个1合1功率模块组成，组装在一个针翅式散热器上。模块包含两个SiC MOSFET，采用创新的模具连接解决方案，并通过铜夹直接连接到端子上，并通过铜基板散热。 功率芯片——特斯拉的“大脑” 在新能源汽车上，IGBT主要应用于电池管理系统、 电机控制系统、电动空调控制系统、 充电系统，PTC等，主要具有以下功能:在主逆变器中，IGBT将高压电池的直流电转换为 驱动三相电机的交流电;在车载充电机(OBC)中， IGBT 参与220V交流电转换为直流 并为高压电池充电;除此之外，IGBT也广泛应用在DC/DC转换器、PTC、电动空调压缩 机等系统中。除了纯电动车型外，插电混动车上，与低压系统相独立的高压系统需要用到 IGBT，部分搭载了48V混动系统的燃油车也需要用到少量IGBT。 从我国新能源汽车IGBT市场竞争格局来看，英飞凌处于绝对领先位臵，市占率为49.2%， 其次是比亚迪和斯达，市占率分别为20.0%和16.6%。 CIS芯片——特斯拉的“眼睛” 车载摄像头主要包括内视摄像头、后视摄像头、前臵摄像头、侧视摄像头、环视摄像头等。目 前摄像头车内主要应用于倒车影像(后视)和360度全景(环视)，高端汽车的各种辅助设备配备的 摄像头可多达8个，用于辅助驾驶员泊车或触发紧急刹车。 特斯拉Autopilot共配臵了8个摄像头，包括3个前臵摄像头、2个侧方前视摄像头、2个侧方后视 摄像头和1个后视摄像头，视野范围达360度，最远前后方检测距离达250m和50m。 从市场规模来看，2019年全球车载摄像头市场规模为112亿美元，中国市场规模为47亿元，随 着ADAS和自动驾驶的逐步深入，单车所需搭载摄像头的数量不断增加，预计到2025年全球车 载摄像头市场规模将达到270亿美元，中国车载摄像头市场规模有望突破230亿元。 从市场格局 来看，索尼以49.2%的市占率居于榜首，三星与豪威市占