金融行业发展分析报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 金融行业发展分析报告 把握当下，成就明天 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  本报告是对金融业的一些宏观趋势，及其对各个细分行业影响的分析。 一、现状分析 食品零售、电信和资本市场等少数行业最初从疫情中受益，但其他许多行业均遭受不利影响。包括大多数与制造和服务相关的行业。受影响程度主要取决于企业客户和个人消费者需求下降的程度；需求下降的直接原因是防疫所需的限制性措施，间接原因是（暂时性的）消费者行为变化。 客运、酒店、娱乐、旅游、消费品和非食品零售等行业受到的冲击最严重。今年2月这些行业在亚洲的营收下降了50%至90%不等；影响在3月和4月陆续蔓延至欧美。汽车和其它制造业也面临着类似的衰退，可能长期处于“U形”走势：具体而言，这些行业2020年的营收将大幅（降幅很可能是两位数）下降，而2021年的前景尚不明朗。 对金融业而言，各细分领域遭受疫情的冲击不尽相同，某些领域受到的影响预计比另一些更严重。2020年上半年，疫情使许多行业受到巨大冲击，但对金融业的影响相对不大，且有好有坏。消费者出行受限，导致保险公司的个险索赔频率下降；市场波动带来交易收入增加，推动了金融机构的资本市场业务；各国央行和政府对企业和个人的纾困措施，使得银行资产负债表目前受到的损害有限，这也防止了2008年全球金融危机式的风险蔓延；市场波动虽然仍较大，但整体上已趋于稳定，与疫情扩散至全球之后几周出现的低点相比，已经有相当大幅度的反弹。 宏观趋势对后疫情时代的影响 低利率将进一步影响息差和业务模式。 疫情造成经济衰退和资产减值，随着明年经济开始复苏，将削弱金融机构承担风险、支持实体经济的能力。 另类资本提供者将在全球金融体系中发挥更重要的作用。 疫情不会阻碍、反而可能促使许多国家和地区加快实施现行和计划推出的监管措施。 去全球化的持续蔓延，将进一步促使金融机构的规模与所在国GDP总量相匹配，而继续离岸外包将加大金融业的经营风险。 金融机构通过业务和劳动力数字化来提高生产力的压力不断加大。 金融业以客户为导向、平台化和生态系统化的发展趋势，将催生新一轮的变革和脱媒。 二、创新思维，启迪未来 机遇和挑战并存 后疫情时代，全球存在诸多挑战和不确定性，但这也给金融机构带来了商机。面对地缘政治局势和全球金融体系结构的变化，以及艰难的信贷环境，银行、保险公司和资产管理公司可协助客户应对挑战，调整资产组合并创造新的投资机会。 将思想付诸行动 放眼未来，金融机构需要采用结构化的思维看待所在机构、运营平台和整体业务。作为“行业未来”（Future of Industries）项目的一部分，普华永道确定了四个关键类别和重点领域，助力客户未雨绸缪。图11展示了金融机构如何使用这一框架来寻找差距，明确工作重点。 修复（Repair）损失 疫情对实体经济和金融体系造成的损害，正以各种方式初现端倪。金融机构需要采取审慎措施修复资产负债表和声誉。 以下几点应得到重视： ? 制定重组和“瘦身”计划：疫情之后，金融机构需确定重组业务和投资组合的最佳路径。 ? 提高中间业务收入的比例：修复资产负债表最快速的方法之一，就是通过增加中间业务收入的比例来提高资本运用效率。这项工作应同时涉及自然增长（organic growth）和非自然（inorganic growth，即并购）增长。 ? 强化信任建设：金融机构应以疫情为契机，强化与社区、监管机构和利益相关者之间的信任。包括加大慈善投入力度，以实际行动支持借款人、投资者和保单持有人，并采用一致、有效的方式讲述企业发展的故事。 ? 建立新的业务能力：经验表明，如拥有足够的财力、人力资源和管理能力，危机时期往往也是推动新业务和提高市场份额的绝佳机会。新的能力应成为明确的业务目标。 反思（Rethink）组织形式 很多有关组织结构和人才的疑问，比如远程工作的效率和敏捷团队的生产力，在疫情爆发之前就已存在，现在已有了答案。疫情期间全球各地大规模推行远程工作、敏捷团队以及相关工具和方法，并取得成功。 反思组织形式需关注以下几点： ? 采用现代管理方法：全情投入的管理团队可驱动必不可少的员工参与，使所有人朝着一个目标共同努力。成功的关键是使用灵活的跨职能团队管理，代替僵化的等级制度，并推行现代企业文化（结合实际情况），鼓励谨慎地承担风险，允许试错。 ? 拥抱新的工作方式和提升数字化技能：金融机构应制定策略和目标支持远程工作，包括既能支持远程工作又可以衡量和管理生产力的工具和技术。这与金融机构物理网点的性质密切相关，可能与过去有很大不同。此外，致力于提高员工技能对于金融机构在数字化世界中取得成功至关重要 ? 众包人才和创新：成功的机构往往会利用危机推动创新。金融机构在利用零工经济获取人