我国信用担保公司发展趋势与利率风险.pdfVIP

我国信用担保公司发展趋势与利率风险 信用担保是银行信用和商业信用的集合体， 是随着商品经济的发展而产生的以 “信用 ”为中心 的中介活动。由于担保机构是为社会（公司、个人、政府）提供信息服务、承担信用风险的 准金融性商业机构， 因而担保机构的信用增级、 信用担保和担保倍数放大功能决定了他的高 风险特征。信用担保业是国际上公认的高风险行业， 其风险除来源于担保本身的功能特点外， 还与担保对象和外部条件密切相关。在我国现阶段，国家关于信用担保的法律法规不健全， 缺乏相应的社会信用制度， 担保机构运作模式、 经营经验还有待探索， 特别是担保专业人才 的极度缺乏， 导致我国担保业面临十分严峻的风险形势， 防范和化解风险是我国担保机构生 存与发展的核心问题。 信用担保在运作过程中面临着多种风险： 包括信用风险、 操作风险、政策风险、政府干 预风险、 经营者的道德风险和法律风险等。 在我国现阶段， 利率风险属于政策性风险。 目前， 国内担保业抑或监管部门对担保公司的利率风险关注不够。随着我国利率市场化步伐的加 快，利率风险应引起担保行业的高度重视，从而及早研究对策，采取措施，予以防范。 本文拟从我国担保业务运行的实际， 采用理论分析和实证研究的方法， 探讨利率对担保 公司的影响，为担保公司防范利率风险提供借鉴。 一、我国担保业发展的现状 1、我国中小企业的迅猛发展为信用担保公司的发展提供了坚实的生存与发展基础。 从世界各国信用担保机构产生的根源上探悉， 信用担保机构都是为解决中小企业信用不 足而融资难问题设立的。 无论发达国家还是发展中国家， 中小企业都是经济发展和社会稳定 的重要支柱。资料表明：亚太经合组织 21 个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的 97%99.7% ，就业占 55%78% ，GDP 比重占 50% 以上，出口总量占 40%60% 。德国 把中小企业称为国家的 “重要经济支柱 ”，日本则认为 “没有中小企业的发展就没有日本的繁 荣 ”，美国政府更把中小企业称作是 “美国经济的脊梁 ”。 改革开放以来， 我国中小企业快速发展， 已经成为国民经济的重要组成部分。 按照 2003 年 2 月颁布的《中小企业标准暂行规定》 ，2003 年我国经工商行政部门注册的中小企业已超 过 360 万家，个体工商户 2790 万家，占全国企业总数的 99.6% ，中小企业提供的出口额占 62.3% ，上缴税收占 46.2% ，并提供了 75% 以上的城镇就业机会。但是，我国中小企业在发 展进程中也遇到了前所未有的困难和问题，如获取信息的渠道问题、技术问题、人才问题、 资金问题和生产经营要素资源问题。 资金问题已成为我国中小企业发展的极为突出问题， “融 资难 ”已引起政府和社会各界的高度关注。建立专门的担保机构以帮助中小企业增强融资能 力，成为各级政府扶持中小企业的重要举措。国家经贸委于 2000 年 8 月颁布的《关于建立 中小企业信用担保体系试点的指导意见》 ，加快了信用担保体系的建立。 财政部也颁布了 《中 小企业信用担保机构风险管理暂行办法》 。现已成立的中小企业担保机构中的大部分是政府 出资并以所在地的中小企业为服务对象。 同时，政府也注重了中小企业发展的法规建设。 2003 年 1 月生效的《中小企业促进法》 ，明确指出信用担保在积极扶持中小企业创立与发展，从 而充分发挥其在缓解就业压力和拉动民间投资等方