另类数据“碳”索绿色中和之路.docxVIP

目录 碳中和政策、会议节点梳理与近期走势 1 十四五规划建议确立碳中和战略地位 1 总书记定调碳中和，提及量化指标引爆市场 2 碳中和十年：政策整体转“堵”为“输”，核心部委大力介入 3 发改委和能源局成为碳中和政策“主力军”，住建部发文数量高于预期 3 发改委与财政部大力介入，项目审批与财政补贴落地体现政府强行动力 3 政策风格整体转“堵”为“输”，大力推进绿色金融与碳市场改革 4 政策热点：地方有望跟进风电政策，形成基本面共振 5 政策统计：风光水政策热度均衡，看好 2021 年地方风电政策落地 5 基金持仓：抱团光伏冷落风电，与政策形成反差 7 土地出让：光伏土地供应稳定，2020 年风电土地供给爆发明显 9 政府招标：疫情影响严重，光伏大项目招标频繁落地 10 政策新风向：建议长期关注政策中地位提升的领域 11 关注地方政策部分方向在中央政策中的地位提升：绿色物流消费技术等 11 新能源汽车货车空间巨大，看好地方政策落地与成本下降的下沉市场 13 量化视角构建与回测：赋能量化获取超额收益 14 基于政策引用网络，构建政策发布力度指数 14 指数择时控制回撤，获取超额收益 29.49% 15 风险因素 16 插图目录 图 1：碳中和重要节点与中国低碳指数对比（红色竖线为上文重要时间节点标识） 2 图 2：重点部委碳中和发文数量分布（篇） 3 图 3：一线城市及重点省份碳中和发文数量分布（篇） 3 图 4：重点部委碳中和发文数量时序统计（篇） 4 图 5：减排主题词频统计 4 图 6：市场改革主题词频统计 4 图 7：绿色技术提及文件数统计（中央部委对比地方省市）（篇） 5 图 8：近 10 年碳中和政策中能源类词频统计 6 图 9：近 10 年碳中和政策中能源类词频统计（中央部委） 6 图 10：近 10 年碳中和政策中能源类词频统计（地方省市） 6 图 11：近 10 年发改委政策光伏、风电、水电文件数统计（篇） 7 图 12：近 10 年财政部政策光伏、风电、水电文件数统计（篇） 7 图 13：所有基金公司持有碳中和相关股票统计 7 图 14：所有基金公司持股碳中和相关股票 Top5 统计 7 图 15：风电光伏水电部分重点公司基金持仓市值变化 9 图 16：土地出让光伏项目用地项目与面积统计 9 图 17：土地出让风电项目用地项目和面积统计 9 图 18：政府招投标光伏项目数量与预算统计 10 图 19：政府招投标风电项目数量与预算统计 10 图 20：政府招投标光伏项目地理位置分布 11 图 21：政府招投标风电项目地理位置分布 11 图 22：绿色物流（供应链）、绿色消费词频统计 13 图 23：新能源车词频统计（中央部委） 13 图 24：新能源车词频统计（地方省市） 13 图 25：汽车销量对比新能源汽车年销量 14 图 26：纯电动商用货车月销量（辆） 14 图 27：碳中和政策发布力度曲线对比中国低碳指数 15 图 28：政策力度发布曲线在中国低碳指数的择时收益对比 15 表格目录 表 1：碳中和重要节点梳理 1 表 2：碳中和主题标的中基金持仓市值 Top10 8 表 3：地方政策提及领域梳理 12 ▍ 碳中和政策、会议节点梳理与近期走势 十四五规划建议确立碳中和战略地位 《十四五规划建议》确定碳中和为宏观长期的战略目标。我们梳理了碳中和相关会议、讲话和政策发布的重要节点，整体可以看出自 2015 年巴黎气候变化大会通过《巴黎协定》 后，各国开始在相关领域规划布局，尤其降低碳排放与绿色发展等方向。在 2020 习近平总书记在联合国大会提到 2030 年实现碳达峰、2060 年努力实现碳中和后，不仅该目标在后续多次会议和讲话中被引用，相关的政策也在逐渐出台，尤其 2021 年 2 月国务院发布 《关于加快健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，具有较强的宏观性和战略性，也是一项长期性、艰巨性任务。 表 1：碳中和重要节点梳理 时间 重要节点 信息来源 摘要 # 把全球平均气温升幅控制在工业化前水平以上低于 2°C 之内，并努 巴黎协定）# 使资金流动符合温室气体低排放和气候 巴黎协定） # 使资金流动符合温室气体低排放和气候适应型发展的路径。 2019 年 9 月 23 日 联合国气候行动峰会 # 中国已启动全国碳排放交易体系，积极推进全国碳排放权交易市场建 新华社 设，为控制温室气体排放、加速产业结构升级提供助力。 2020 年 9 月 22 日 第七十五届联合国大会 # 二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争