分析会计净现金流量与净收益的关系及差额形成的原因,以及前两者与经济利益的关系.pdfVIP

分析会计净现金流量与净收益的关系及差额形成的原 因，以及前两者与经济利益的关系 一、净利润与现金流量的关系 （一）净利润与现金流量的差异 企业一定时期的现金流量与利润 均是衡量企业经营活动的标准， 净利润是指在利润总额中按规定交纳 了所得税后公司的利润留成，以权责发生制为基础，分期确认，依据 费用与收入的配比与因果关系而形成； 现金流量是指企业在一定会计 期间按照现金收付实现制， 通过一定经济活动而产生的现金流入、 流 出及其总量情况的总称。 在企业的整个存续期间， 企业的净收益和现 金流量在金额上是完全相同的， 但在某一个会计期间， 在金额上完全 相同则是一种巧合。 这两者之间之所以会有差别， 具体表现在以下几 个方面： 1、净资本性支出。资本性支出在付款时是一种现金流出，但以后以 折旧形式在其估计的使用年限内作为利润的冲销。 因此，在任何一个 会计时期， 如果资本支出超过折旧， 超过数额就是现金流量低于净收 益的数额；反之，则相反。 2 、存货的周转。存货的增加，在购入付款时是一种现金流出，只有 以后在售出而取得净收益时才能冲销。因此，在一个会计时期，如果 库存增加，现金流量就低于净收益，其所低的金额就是这一增加额； 当然，如果库存或在制品减少，则正好相反。 3、应收、应付款的存在。应收帐款反映的赊销收入和应付帐款相对 应的赊购支出在开出发票阶段就以利润计算， 只有在以后用现金结算 时才是现金流量的增减。 因此，如果在一个会计时期应收款增加或应 付款减少现金流量就会低于净收益；反之，情况就相反。 4 、其他额外资金的流动。有额外资金进入企业，或企业偿还借款， 这些都是现金流量， 但只对资产负债表有某些影响， 而对净收益并无 影响。 正是以上四个方面的相互制约，才形成了净收益和现金 流量之间的差异。 （二）净利润与现金流量的关系 1、净利润是预计未来现金流量的基础。 未来现金流量的估计是通过 现金预算的编制进行的，现金预算是保证现金收支管理的重要工具。 2、现金流量与净收益的差异，可揭示净收益品质的好坏。一般而言， 净收益与现金流量之间的伴随关系越强，表明企业的净收益品质越 好；即净收益与现金流量之间的差异（数量上，时间分布）越小，说 明净收益的收现能力越强。 收益品质越好， 企业的流动性和财务适应 性就越强。 综上所述，净收益是预计未来现金流量的基础，而现 金流量与净收益的差异程度又可揭示净收益的品质好坏。 随着市场竞 争的日趋激烈和资本市场的不断完善， 企业经营活动的不确定性和风 险将不断增加。 这些都会促使企业管理当局、 与企业有利益关系的外 部集团和个人，日益关注企业现金流量信息及创收现金的能力。 会计净现金流量与净收益差额形成的原因 净利润与现金流量是 投资 者分析上市公司盈利状况的主要财务指标。 由于计算两个指标所依据的理论基础不同， 净利润与现金流量很难保 持“同步性”。 当净利润没有足够的现金流量支撑时， 上市公司的巨 额净利润就成了一种煞有介事的“纸上富贵”。 在现金流量表上， 整个公司的业务被划分为“经营活动”、 “投资活 动”和“筹资活动”。 每类业务活动发展的不均衡， 均可能导致“净 利润高”而“现金流量低”的“背离”现象出现。 下面