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2021/3/27 * （6）筹资规划 项目 金额 比例 一、实收资本 550 55% （1）投资者A 230 （2）投资者B 165 （3）投资者C 155 （4）投资者最低回报率 15% 　 二、ATM抵押贷款 450 45% （1）贷款利率 7.83% 　 三、加权资本成本 11.8% 　 2021/3/27 * （7）税率 营业税和附加税费率:5.5% 企业所得税率:25％ ATM贷款利率7.83% 2021/3/27 * （8）财务分析结果 项目 数据 净现值（NPV，万元） ￥361.06 内含报酬率（IRR，％） 20.16% 投资回收期(年） 4 销售净利润率 27.29% 总投资利润率 7.09% 净投资利润率 12.90% 2021/3/27 * （9）盈亏平衡分析和敏感性分析 盈亏平衡分析 收入分成的盈亏平衡点? 跨行取款业务量的盈亏平衡点? 敏感性分析 利率变化？ 收入变化？ 费用变化？ 2021/3/27 * （二）项目的融资规划 融资需求 初始资金需求 自有资金 资金缺口 后续资金需求 融资方案 初始融资方案 权益融资方案 债务融资方案 后续融资方案 投资回报 投资收益（股利政策） 资本利得 退出机制 上市 回购 出售 清算 2021/3/27 * 第五部分 项目的风险分析 风险分析 宏观环境决定的风险 行业环境决定的风险 企业内部因素决定的风险 1.国家经济发展风险 2.政治与经济事件风险 6.国外进出口政策 5.税收风险 4.WTO的风险 3.进出口政策 7.原材料供应风险 9.替代品风险 8.竞争风险 10.营业风险 13.财务风险 12.技术风险 11.产品策略风险 2021/3/27 * 风险投资的 项目评价指标体系 2021/3/27 * 第六部分 融资决策要解决的问题 融多少资金?……………………融资规模 从哪里来?………………………融资来源 怎样来？…………………………融资方式 不同融资方式所占比例？………融资结构 代价是多少？……………………融资成本 带来的风险怎样？……………… 融资风险 融资环境 要解决以上问题,先要明确 融资战略 融资原则 2021/3/27 * 融资结构 融资规模 融资风险 融资方式 资（金）本成本 期限结构— 现金性风险 资本结构— 收支性风险 了解每种融资方式 资产规模、结构 投资计划 融资战略 环境分析 杠杆利益 风险 报酬 融资原则 2021/3/27 * 资本成本 1 资本成本的作用 2 单项资本成本的计算 债券成本（名义、税前、税后）,优先股成本 普通股成本,保留盈余成本 3 综合资本成本（加权平均的资本成本） 4 加权边际资本成本的确定 2021/3/27 * 融资的要求 通过商业计划书（7“C”）——讲述一个故事 企业的个性（价值观、管理理念、历史、人员、组织） 企业资本（用财务语言写出过去的业绩和资产） 企业能量（今后的价值、前景、赚钱的能力） 企业的抵押品（抵押品的名称、质量、时间） 环境（所属行业环境、政治环境、经济环境） 企业保障（经营风险、财务风险、保障措施） 企业竞争（行业竞争对手分析） 2021/3/27 * ——融资也是一种营销技巧 Relax 轻松、准备 Disturb 刺激、引发 Resolve 决定、决心、受影响 Ckosing 销售、促销、完成 2021/3/27 * 祝您创业能找到一片“蓝海”! * * * * 虽然不同的社会对企业的价值有不同的看法，但大量证据表明股东利益最全面地反映了所有相关群体的长期利益，股东财富最大化的价值观往往与更高的生产率、竞争力和生活水准连在一起。 * * * * 虽然不同的社会对企业的价值有不同的看法，但大量证据表明股东利益最全面地反映了所有相关群体的长期利益，股东财富最大化的价值观往往与更高的生产率、竞争力和生活水准连在一起。 * * * * * * * * 2021/3/27 * 创业计划书的财务部分 第三届XX大学学生创业大赛 2021/3/27 * 目录 第一部分、企业概论 第二部分、什么是规范的创业计划书 第三部分、创业大赛财务部分三个方面 第四部分、项目的财务分析的五大组成 部分 第五部分 、项目的风险分析