2019中级财务管理73讲第33讲资金习性预测法.docx

实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # L千里之行 始于足下 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # L千里之行 始于足下 考点三资金习性预测法 资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同 产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半 变动资金。 【手写板】 资金需要重环变资金需更重喪动资金需要a 资金需要量二不娈资金需Sm斗单位喪动资金需KSX产销量 （一）根据资金占用总额与产销量的关系预测 这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合 预计的销售量来预测资金需要量。 设产销量为自变量X，资金占用为因变量 Y 设产销量为自变量X， Y=a + bX 式中，a为不变资金;b为单位产销量所需变动资金。 式中，a为不变资金; b为单位产销量所需变动资金。 【提示】只要求出 a和 b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算资金需求情况。 a和b可用回归 直线方程组或者高低点法求出。 【教材?例题5-3】某企业20 X1年至20 X6年历年产销量和资金变化情况如表 5-2所示，根据表5-2整理 出表5-3。20 X7年预计销售量为1500万件，需要预计20 X7年的资金需要量。 表5-2产销量与资金变化情况表 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # 誉、千里之行始于足下 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE # PAGE # 千里之行 始于足下 年度 产销量（X:万件） 资金占用（丫 ：万元） 20 X1 20 X2 20 X3 20 X4 20 X5 20 X6 1200 1100 1000 1200 1300 1400 1000 950 900 1000 1050 1100 表5-3 资金需要量预测表（按总额预测） 年度 产销量 （X:万件） 资金占用 （丫：万元） XY 20 X1 1200 1000 1200000 1440000 20 X2 1100 950 1045000 1210000 20 X3 1000 900 900000 1000000 20 X4 1200 1000 1200000 1440000 20 X5 1300 1050 1365000 1690000 20 X6 1400 1100 1540000 1960000  IXY =合计n = 6IX IXY = 合计n = 6 IX = 7200 生=8740000 7250000 nF知一IT妙 a= =400 nFJP -tTxjS b= =0.5 把 a=400、b=0.5 代入 y=a+bx 得：y=400+0.5x （万元）。把20 X7年预计销售量1500万件代入上式，得出20 X7年资金需要量为：400 + 0.5 X1500=1150 （万元）。 （二）采用逐项分析法预测 这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目同产销量之间的 关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额, 进而来预测资金需求量。 【教材?例题5-4】某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如表 【教材?例题5-4】某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如表 5-4所示。需要根据两者的关系, 来计 算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。 表5-4 现金与销售额变化情况表单位：元年度销售收入X现金占用丫20 X120 X 表5-4 现金与销售额变化情况表 单位：元 年度 销售收入X 现金占用丫 20 X1 20 X2 20 X3 2000000 2400000 2600000 110000 130000 140000 20 X4 2800000 150000 20 X5 3000000 160000 根据以上资料采用高低点法计算如下: ifiQaan-aiEDEa b= =0.05 a=160000 — 0.05 X3000000=10000 （元） 5-5 中。 5-5 中。 项目 现金 表5-5 资金需要量预测表（分项预测） 单位：元 应收账款 存货 小计 减：应付账款及应付费用 净资金占用 年度不变资金（a） 10000 60000 100000 170000 80000 90000 每1元销售收入所需变动资金（b） 0.05 0.14 0.22 0.41 0.11 0.30 固定资产 固定资产 510000 所需资金合计 600000 0.30 实用文档 用心整理 实用文档 用心整理 PAGE