2021年1季度管理规模前十大偏股型基金经理分析.docxVIP

内容目录 2021 年一季度行情概览 3 年初至今不同类型基金平均业绩 4 管理规模前十大偏股型基金经理产品 5 管理规模分析 5 业绩拟合分析 6 风险收益分析 8 择时能力分析 10 管理规模前十大偏股型基金经理绩效评估 11 主要产品的资产配置 11 行业配置角度 12 图表目录 图 1： 主要指数年初至今情况 3 图 2： 年初至今 A 股风格变化 3 图 3： 年初至今基金业绩总体情况 4 图 4： 前十大偏股型基金经理管理规模 5 图 5： 管理规模变化曲线 6 图 6： 过去一年十大偏股型基金经理业绩拟合 6 图 7： 年初至今十大偏股型基金经理业绩拟合 7 图 8： 十大基金经理年度 Alpha 对比 9 图 9： 十大基金经理年度择时能力对比 10 图 10： 十大偏股型基金经理资产配置情况 11 表 1： 管理规模前十大偏股型基金经理 5 表 2： 十大基金经理业绩拟合 7 表 3： 十大基金经理最近一年风险收益分析 8 表 4： 前十大偏股型基金经理 Alpha 值 9 表 5： 择时能力对比 10 表 6： 十大偏股型基金经理任期内业绩排名 11 表 7： 十大偏股型基金经理主要产品的行业配置 12 表 8： 十大偏股型基金经理主要产品的重仓持股（1） 13 表 9： 十大偏股型基金经理主要产品的重仓持股（2） 13 表 10： 基金公司对比 14 2021 年一季度行情概览 2021 年初至今，A 股经历了高开低走的震荡走势行情，上证指数、深圳成指、创业 板指年初至今涨跌幅-2.5%、-8.7%、-10.9%。主要板块方面，大盘的上证 50 年初 至今涨跌幅-6.1%，沪深300 涨跌幅-7.1%。中盘的中证500 年初至今涨跌幅-3.2%。小盘股为代表的国证 2000 年初至今涨跌幅 0.6%，表现最好。 图1：主要指数年初至今情况 国证2000中证 国证2000 中证500 沪深300 上证50 创业板指 深证成指 上证指数 1.1 1.05 1 0.95 0.9 0.85 0.8 资料来源：Wind， 图2：年初至今 A 股风格变化 稳定(风格 稳定(风格.中信) 金融(风格.中信) 成长(风格.中信) 消费(风格.中信) 周期(风格.中信) 1.10 1.05 1.00 0.95 0.90 0.85 资料来源：Wind， 从风格角度，年初至今，也呈现剧烈分化的行情，整体风格强弱呈现为：稳定周期金融消费成长的排列。消费与成长股风格个股在年初至今行情中受到更多回撤。 年初至今不同类型基金平均业绩 4.003.002.001.000.00-1.00-2.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 涨跌百分比 股票型基金 混合型基金 债券型基金 2021年初至今 -1.35 -1.18 0.57 2021年1月1日至3月10日（冲高后下跌） -4.65 -3.54 0.11 2021年3月11日至今（反弹) 3.38 2.35 0.46 资料来源：Wind， 年初至今，行情可以分为两个阶段： 1、1 月 1 日至 3 月 10 日期间在经历了一月份爆款基金频出、核心资产快速冲高后，市场受到美债收益率提升影响呈现结构性下跌，以核心资产为主的蓝筹股跌幅较大，而小盘股则活跃起来。 2、3 月 11 日至今，市场走向震荡行情，呈现核心资产局部反弹和市场热点高速轮换的状态。 年初至今，股票型基金平均收益率为-1.35%，混合型基金平均收益率-1.18%，债券型基金平均收益率 0.57%.。 管理规模前十大偏股型基金经理产品 管理规模分析 表1：管理规模前十大偏股型基金经理 基金经理 学历 擅长领域 在管基金 只数 最新管理 规模(亿元) 投资经理 年限 任 基 金 经 理公司数 获奖 次数 基金 公司 张坤 硕士 混合型基金 4 1,197.46 8.53 1 12 易方达基金 刘格菘 博士 混合型基金 7 843.43 6.98 3 2 广发基金 刘彦春 硕士 混合型基金 6 783.23 11.95 2 10 景顺长城基 金 茅炜 本科 混合型基金 9 661.83 5.18 1 0 南方基金 萧楠 硕士 股票型基金 6 626.39 8.53 1 9 易方达基金 胡昕炜 硕士 混合型基金 6 611.13 5.00 1 5 汇添富基金 归凯 硕士 混合型基金 9 571.36 5.08 1 6 嘉实基金 梁浩 博士 混合型基金 6 505.54 9.74 1 0 鹏华基金 王宗合 硕士