关于首次公开发行定向发行股份锁定期的总结.docxVIP

股票锁定期分别在现行的不同的法律法规中规定： 有《证券法》 规定的公司高管的股票锁定 期，有《公司法》规定的公司倡始人、股东的锁定期，有《上市规则》规定的实际控制人、 定向增发、 配股的新股东的锁定期， 还有其他一些法规， 比如《外国投资者对上市公司战略 投资管理办法》对境外战略投资者的锁定期等等。现将其做个总结概括： （一）《中华人民共和国公司法》 “第一百四十二条 倡始人拥有的本公司股份， 自公司建立之日起一年内不得转让。 公 司公然刊行股份前已刊行的股份， 自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所拥有的本公司的股份及其变动情况， 在任职期间每年转让的股份不得超过其所拥有本公司股份总数的百分之二十五； 所持本公司 股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。 上述人员离任后半年内， 不得转让其所持 有的本公司股份。 公司章程能够对公司董事、 监事、高级管理人员转让其所拥有的本公司股 份作出其他限制性规定。 ” （二）《上海证券交易所股票上市规则》 ： “ 刊行人首次公然刊行股票前已刊行的股份，自刊行人股票上市之日起一年内不得转 让。” “ 刊行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当许诺：自刊行人股票 上市之日起三十六个月内， 不转让或许委托他人管理其已直接和间接拥有的刊行人股份， 也 不由刊行人收购该部分股份。 但转让双方存在控制关系，或许均受同一实际控制人控制的，自刊行人股票上市之日 起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可宽免遵守前款许诺。 ” “ 董事、监事、高级管理人员和上市公司股东买卖公司股票应当遵守 《公司法》、《证 券法》、中国证监会和本所有关规定及公司章程。 董事、监事和高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离任后半年内， 不得转让其 所持本公司股份； 任职期间拟买卖本公司股票应当根据有关规定提前报本所备案； 所持本公 司股份发生变动的，应当实时向公司报告并由公司在本所网站通告。 ” （三）《深圳证券交易所股票上市规则》 ： “ 刊行人公然刊行股票前已刊行的股份， 自刊行人股票上市之日起一年内不得转让。 ” “ 刊行人向本所提出其首次公然刊行的股票上市申请时， 控股股东和实际控制人应当 许诺：自刊行人股票上市之日起三十六个月内， 不转让或许委托他人管理其直接或间接拥有 的刊行人公然刊行股票前已刊行的股份， 也不由刊行人回购其直接或间接拥有的刊行人公然 刊行股票前已刊行的股份。 刊行人应当在上市通告书中通告上述许诺。 自刊行人股票上市之日起一年后， 出现下列情形之一的， 经控股股东或实际控制人申请 并经本所同意，可宽免遵守上述许诺： （一）转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制； （二）因上市公司陷入危机或许面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案 获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人许诺持续遵守上述许诺； （三）本所认定的其他情形。 ” 如刊行人在股票首次公然刊行前十二个月内 （以登载招股说明书为基准日） 进行过增资 扩股，新增股份的拥有人在刊行人向本所提出首次公然刊行股票上市申请时应当许诺： 自持 有新增股份之日起 （以达成工商变更登记手续为基准日） 的三十六个月内， 不转让其拥有的 该部分股份。 ” “ 上市公司董事、 监事、高级管理人员和公司股东买卖本公司股份应当遵守 《公司法》、 《证券法》、中国证监会和本所有关规定及公司章程。 上市公司董事、 监事、 高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离任后半年内，  不 得转让其所持本公司股份。 拟在任职期间买卖本公司股份的， 应当按有关规定提前报本所备 案。” （四）《对于进一步规范中小公司板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股 票行为的通知》 “上市公司应当在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离 任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易销售本公司股票数量占其所拥有本公司股 票总数的比率不得超过 50% 。 上市公司董事、监事和高级管理人员应当在《董事（监事、高级管理人员）声明及许诺 书》中许诺其在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易销售本公司股票数 量占其所拥有本公司股票总数的比率不超过 50% 。 自离任人员的离任信息申报之日起六个月内， 离任人员增持本公司股份也将予以锁定。  ” （五）《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 “ 刊行人公然刊行股票前已刊行的股份，自刊行人股票上市之日起一年内不得转让。 刊行人向本所提出其首次公然刊行的股票上市申请时， 控股股东和实际控制人应当许诺： 自刊行人股票上市之日起三十六个月内， 不转让或许委托他人管理其直接或许间接拥有的发 行人公然刊行